Dell-aandeel vormt omgekeerd hoofd-en-schouderspatroon vóór winstcijfers

De koers van Dell blijft in een technische bearmarkt nadat deze bijna 30% is gedaald ten opzichte van het hoogste punt in november vorig jaar.

Op dinsdag werd er gehandeld rond $119 terwijl beleggers wachtten op de aankomende winstcijfers.

Technische indicatoren suggereren dat het aandeel op korte termijn kan herstellen.

Dell-koers vormt bullish-patroon voorafgaand aan de winstcijfers

De weekgrafiek laat zien dat de koers van Dell in november vorig jaar een piek bereikte van $167.

Het hoogste niveau in november viel op omdat het samenviel met de piek in mei 2024.

Positief is dat het aandeel een omgekeerd hoofd-en-schouderspatroon heeft gevormd, een veelvoorkomend bullish omkeringssignaal in de technische analyse.

De 'kop' van dit patroon lag op $64, terwijl de linkerschouder op $85 stond.

Nu is het bezig de rechterschouder van het omgekeerde hoofd-en-schouderspatroon te vormen.

De Relative Strength Index (RSI) is gekeerd en nadert het neutrale punt van 50.

Daarom is de kans groot dat het aandeel op korte termijn zal herstellen, mogelijk nadat de winstcijfers dit jaar zijn bekendgemaakt.

Als dit gebeurt, is het volgende belangrijke prijsdoel $150, ongeveer 25% boven het huidige niveau.

Aan de andere kant zal een doorbraak onder de belangrijkste steun bij $110 het bullish vooruitzicht ongeldig maken.

Een daling onder die prijs wijst op verdere neerwaartse beweging naar $100.

Dell-aandelengrafiek | Bron: TradingView

Dell Technologies' bedrijfsactiviteiten floreren

De koers van Dell is teruggevallen, terwijl de bedrijfsactiviteiten juist floreren.

Door Seeking Alpha samengestelde gegevens tonen dat het bedrijf het goed heeft gedaan, met een jaarlijkse omzetstijging van meer dan $86 miljard in 2021 tot meer dan $95 miljard in het afgelopen boekjaar.

Daarnaast steeg het naar meer dan $104 miljard in de laatste twaalf maanden (TTM).

Tegelijkertijd is de nettowinst blijven stijgen, met een jaarlijkse nettowinst van meer dan $4.5 miljard in het afgelopen boekjaar.

De meest recente resultaten lieten zien dat het bedrijf floreert nu de uitgaven aan datacenters sterk toenemen.

Recente cijfers toonden aan dat de omzet met 11% steeg tot meer dan $27 miljard, terwijl de winst verder toenam.

De omzet van de Infrastructure Solutions Group (ISG) steeg met 24% tot meer dan $14.1 miljard, waarbij servers en netwerken $10.1 miljard bereikten.

De vraag naar deze producten is enorm gestegen doordat bedrijven als Meta Platforms, Microsoft, CoreWeave en Google hun datacenteruitgaven hebben verhoogd.

Van de vier grootste namen wordt verwacht dat ze dit jaar meer dan $650 miljard zullen verdienen, waarvan een deel naar Dell zal gaan, dat producten levert zoals opslag, servers en netwerkoplossingen.

De grootste uitdaging voor Dell is de Client Solutions Group (CSG), waarvan de omzet met 3% steeg tot meer dan $12.5 miljard.

Deze divisie kan dit jaar vertragen vanwege het aanhoudende geheugentekort, dat dit jaar is versneld. 

Wall Street-analisten verwachten dat de omzetgroei van Dell sterk zal zijn.

De gemiddelde schatting is dat de aankomende omzet $31.6 miljard zal zijn, een stijging van 32% jaar-op-jaar (YoY).

Voor het jaar wordt de jaarlijkse omzet verwacht op $111 miljard, gevolgd door $125 miljard volgend jaar.

Waarderingsmaatstaven tonen dat Dell Technologies een koopje is geworden.

De verwachte koers-winstverhouding (forward P/E) is gedaald naar 11, veel lager dan de sectorale mediaan van 22.

De verwachte PEG-ratio is gedaald naar 0.86, eveneens lager dan de sectorale mediaan van 1.37.