Nvidia-winstcijfers: 3 Europese techaandelen die het meest worden beïnvloed

Het 'Nvidia-effect' staat op het punt de Atlantische Oceaan over te steken. Terwijl 's werelds meest waardevolle bedrijf zich klaarmaakt om later vandaag het doek te lichten over zijn Q4-winstcijfers, houden de wereldmarkten hun adem in.

Maandenlang heeft Nvidia gediend als de ultieme barometer voor de revolutie in kunstmatige intelligentie.

Hoewel Amerikaanse hyperscalers hun aandelenkoersen hebben zien wankelen onder het gewicht van enorme AI-kapitaalinvesteringen, zal het NVDA-rapport bepalen of die uitgaven zich vertalen in duurzame vraag naar hardware.

Voor Europese tech-investeerders zijn de inzet even hoog. Hier zijn drie namen die naar verwachting door Nvidia's winstcijfers in de komende weken bijzonder beïnvloed zullen worden.

ASML-aandeel: de poortwachter van de siliciumambitie

ASML, gevestigd in Veldhoven (Nederland), neemt een unieke positie in als de letterlijke architect van het AI-tijdperk.

Als de enige leverancier van Extreme Ultraviolet (EUV) lithografiemachines is ASMLs technologie de enige manier voor foundries om de microscopische schakelingen te printen die nodig zijn voor Nvidia's Blackwell- en Hopper-chips.

Als Nvidia's prognose een "aanhoudende uitbreiding van datacenters" suggereert, zoals VanEck's Camilla Papaleo opmerkt, betekent dat een rechtstreeks groen licht voor de orderboeken van ASML.

"Als de vooruitzichten van Nvidia erg sterk zijn, is er meer capaciteitsuitbreiding in de halfgeleidersector nodig, wat meer apparatuur van ASML zal vereisen," legt David Dai van Bernstein uit.

Echter, ASML-aandelen blijven kwetsbaar voor vrees voor oververzadiging; elke hint dat chipfabrikanten hun uitbreiding vertragen, zou de premiewaardering die het momenteel geniet snel kunnen temperen.

Infineon: de stroomvoorziening van de AI-serverruimte

Hoewel vaak geassocieerd met de automobielsector, is het aandeel Infineon een 'stille gok' op de stroombehoefte van enorme AI-clusters.

High-performance GPU's staan erom bekend veel stroom te verbruiken en vereisen geavanceerde vermogensmanagement-halfgeleiders om storingen te voorkomen en efficiëntie te garanderen.

Dit creëert een directe koppeling tussen het in München gevestigde bedrijf en de verzendvolumes van Nvidia.

Zoals David Dai opmerkt: "Infineon levert chips die rechtstreeks in Nvidia's AI-servers gaan, dus meer vraag naar NVDA betekent meer directe vraag naar Infineon."

Een uitmuntend kwartaal van Nvidia zou de diversificatiestrategie van Infineon valideren en bewijzen dat zijn industriële en vermogenseenheden kunnen floreren, zelfs wanneer de traditionele wereldwijde automarkt te maken heeft met cyclische tegenwind en trage consumentenvraag.

STMicroelectronics: de sentimentbarometer

Voor het in Zwitserland gevestigde STMicroelectronics NV gaan Nvidia's winstcijfers minder over directe componentlevering en meer over de omslag in de stemming binnen de wereldwijde halfgeleidercyclus.

STMicro bedient een enorme reeks industriële en automotive klanten, waardoor het zeer gevoelig is voor de bredere gezondheid van het tech-ecosysteem.

Volgens Papaleo kunnen tekenen van "afnemende bestellingen, zachtere prijsstelling of margedruk bij NVDA het sentiment in de hele sector drukken", ook voor partijen die zich niet op datacenters richten.

Omgekeerd zou een positief rapport bevestigen dat de bodem voor halfgeleiders is bereikt.

Voor beleggers fungeert STMicro als een hefboom op tech-optimisme; als Nvidia bewijst dat de AI-boom duurzaam is, kan het aandeel STMicroelectronics sterk stijgen naarmate de vrees voor een bredere industriële vertraging begint te vervagen.