Palantir-aandelen 20% lager YTD: analisten zien ommekeer aankomen

De aandelen van Palantir Technologies stegen in de ochtendhandel na een nieuwe ronde positieve analistencommentaren, maar gaven tegen het middaguur veel van hun vroege winst prijs toen de zwakte op de bredere markt doorzette.

Op het moment van schrijven op vrijdag stond het aandeel Palantir ongeveer 0,6% lager. Op jaar-tot-datumbasis staat het aandeel ongeveer 20% in de min.

De bredere markt stond onder druk, waarbij de Dow Jones Industrial Average 535 punten of 1,1% verloor.

De S&P 500 daalde 0,6%, terwijl de Nasdaq Composite 0,9% verloor.

Alle drie de belangrijkste indices staan in februari in negatieve territorium, wat de groeiende bezorgdheid van beleggers weerspiegelt over de economische en sectorale impact van kunstmatige intelligentie.

Rosenblatt start dekking met koopadvies

Rosenblatt Securities startte de dekking van Palantir met een koopadvies en een koersdoel van $150.

Het huis omschreef Palantir als een marktontwrichtende leider in AI-software met een onderscheidende concurrentiepositie.

Rosenblatt noemde een duurzaam groeipad en operationele hefboomwerking als sleutelredenen voor zijn positieve vooruitzicht.

De analist verwees naar een omzetgroei van 56% over de afgelopen 12 maanden en een brutowinstmarge van 82% als bewijs van sterke onderliggende fundamenten.

De aandelen van Palantir zijn ongeveer 33% gedaald ten opzichte van hun piek in oktober, en Rosenblatt stelde dat het huidige niveau een aantrekkelijke instapmogelijkheid biedt.

UBS-opwaardering benadrukt toonaangevend groeiverhaal

Daarnaast heeft UBS Palantir opgewaardeerd naar Koop vanuit Neutraal en betoogde dat de recente terugval van 30% ten opzichte van de top een overtuigende kans heeft gecreëerd.

“We adviseren beleggers gebruik te maken van deze daling van circa 35% vanaf de piek voor het toonaangevende groeiverhaal in software en een bedrijf dat zich bevindt op het kruispunt van de twee krachtigste uitgavetrends – AI en Data,” schreven analisten onder leiding van Karl Keirstead.

Het huis zei dat Palantir nu verhandeld wordt tegen 50 keer zijn geschatte vrije kasstroom voor 2027, wat het aantrekkelijk acht gezien de projectie van 70% omzetgroei in 2026 en stabiele marges in het midden van de 50%-range.

UBS verwees ook naar aanhoudend sterke vraagindicatoren en merkte op dat navraag bij partners en klanten aangeeft dat ondernemingen de adoptie van AI versnellen.

Een centraal discussiepunt onder beleggers is de houdbaarheid van Palantir’s groei van meer dan 50% en of de concurrentie van hyperscalers, Databricks of aanbieders van AI-modellen zou kunnen toenemen.

UBS zei dat zijn meest recente navraag geen “materiële opkomende competitie” aan het licht bracht, wat suggereert dat Palantir’s positionering voorlopig intact blijft.

De positieve beoordelingen volgden op een vergelijkbare opwaardering vorige week door Mizuho Securities.

Mizuho ziet verbeterd risico-rendementsprofiel

In een onderzoeksnota upgradeerde Mizuho-analist Gregg Moskowitz Palantir naar Outperform vanuit Neutraal en stelde hij een koersdoel van $195 vast.

“We hadden maandenlang aangegeven bezorgd te zijn dat PLTR-aandelen op enig moment plotseling aan een significante multiple-reversie onderhevig zouden kunnen zijn,” schreef Moskowitz.

Hij zei dat de recente terugval het waarderingsrisico heeft verminderd en het risico-rendementsprofiel van het aandeel heeft verbeterd.

Volgens Moskowitz plaatst de combinatie van omzetgroei en marge-uitbreiding Palantir “in een klasse apart” binnen de softwaresector.

Ondanks de golf aan upgrades bleven de koerswinsten van Palantir beperkt doordat de bredere markt onder druk bleef.

Februari werd gekenmerkt door volatiliteit, met name in technologie- en softwareaandelen, terwijl beleggers de langetermijn economische implicaties van AI-gedreven ontwrichting afwegen.