Ochtendbrief: olie schiet omhoog door escalatie in Iran; bitcoin daalt

De wereldwijde markten begonnen de week onder druk nu een escalerend militair conflict met Iran doorwerkte op grondstoffen, aandelen, valuta's en digitale activa.

Een sterke stijging van de olieprijs ondermijnde de risicobereidheid, terwijl vraag naar veilige havens goud opveerde en de dollar steunde.

Beleggers wegen nu geopolitieke risico's af tegen economische cijfers en verstoringen in de infrastructuur, waaronder een storing in cloudcomputing in de Verenigde Arabische Emiraten.

Aziatische markten dalen nu olieschok de risicobereidheid aantast

Financiële markten reageerden direct op het vooruitzicht van een langdurig conflict in het Midden-Oosten.

De olieprijzen schoten omhoog en aandelenmarkten verzwakten terwijl beleggers inflatierisico's en de mogelijke impact op de mondiale groei inschatten.

Brent crude steeg 6.4% tot $77.60 per barrel na kort $82 te hebben overschreden, terwijl US crude 6.3% klom tot $71.27.

Goud won 1.57% tot ongeveer $5,360 per ounce terwijl beleggers veiligheid zochten.

De geopolitieke escalatie wakkerde zorgen aan over toevoerwegen, met name de Straat van Hormuz, waarlangs ongeveer een vijfde van de wereldwijde zeetransporten van olie en 20% van het vloeibaar aardgas stroomt.

Tankers werden gezien die zich aan weerszijden van de zeestraat ophoopten terwijl operators de veiligheids- en verzekeringsrisico's inschatten.

Jorge Leon, hoofd geopolitieke analyse bij Rystad Energy, waarschuwde: "De meest onmiddellijke en tastbare ontwikkeling die de oliemarkten raakt, is de feitelijke stilstand van het verkeer door de Straat van Hormuz, waardoor 15 miljoen vaten per dag (bpd) ruwe olie de markten niet bereikt," en voegde eraan toe: "Tenzij er snel de-escalatiesignalen komen, verwachten we een aanzienlijke opwaartse herwaardering van olie."

Aziatische aandelen daalden over de hele linie.

Japan’s Nikkei viel ongeveer 1.66%, MSCI’s Asia-Pacific index daalde 1.4%, terwijl China's CSI 300 0.41% steeg.

Luchtvaartmaatschappijen waren bijzonder zwak door stijgende brandstofkosten.

De globale aandelenfutures daalden eveneens, waarbij S&P 500- en Nasdaq-futures elk ongeveer 0.8% lager noteerden.

De olieschok verstevigde ook de dollar, wat de positie van de VS als netto-energie-exporteur weerspiegelt.

Treasury-yields bleven rond 3.97%.

Conflict met Iran escaleert en vergroot vrees voor langdurige regionale ontwrichting

De militaire situatie bleef verslechteren in de regio.

Amerikaanse en Israëlische aanvallen op Iran hielden aan terwijl Teheran reageerde met raketbarrages.

President Donald Trump gaf aan dat de operaties zouden doorgaan en suggereerde dat het conflict enkele weken zou kunnen duren.

Het Iraanse nationale veiligheidsapparaat verwierp diplomatieke toenaderingspogingen.

Ali Larijani zei dat Iran "niet met de Verenigde Staten zal onderhandelen." Hij schreef ook dat Trumps "waanbeelden" West-Azië in chaos hebben gestort.

De regionale spanningen namen toe toen Hezbollah raketten en drones op Israël afvuurde na de dood van Ayatollah Ali Khamenei, terwijl Israël militante doelwitten in Libanon aanviel.

Inwoners van meerdere gebieden werden gewaarschuwd te evacueren.

De economische implicaties kunnen aanzienlijk zijn.

Analisten waarschuwden dat een aanhoudende piek in olieprijzen het risico inhoudt de wereldwijde inflatie te herstarten en de vraag te verzwakken.

Alan Gelder van Wood Mackenzie vergeleek de situatie met de oliemarktcrisis van de jaren 1970 en zei: "Het dichtstbijzijnde historische analogon in onze visie is het olie-embargo in het Midden-Oosten van de jaren 1970, dat de olieprijzen met 300% deed toenemen tot ongeveer $12/bbl in 1974."

Bitcoin trekt zich terug nu hogere olieprijzen het vooruitzicht op renteverlagingen bedreigen

Digitale activa noteerden zwakker terwijl traditionele markten geopolitiek risico inprijzen.

Bitcoin zakte naar ongeveer $66,702, circa 1.1% lager in 24 uur nadat het kort terugveerde naar $68,000.

Ether verloor 2.5%, Solana daalde 4.1% en XRP verloor 3.6%.

De koppeling met macro-economische omstandigheden was duidelijk.

Hogere olieprijzen verhogen de inflatieverwachtingen, wat renteverlagingen door centrale banken kan vertragen en de liquiditeit voor risicovolle activa kan verminderen.

Jeff Mei, chief operating officer bij BTSE, zei: "Aangezien Iran al geruime tijd geïsoleerd is van de wereldwijde financiële markten, denken wij dat het neerwaartse risico beperkt is," en voegde eraan toe: "Sommigen maken zich zorgen over olieprijzen en hun potentiële impact op inflatie, maar de wereld is losgekoppeld van Iraanse olie en de toegenomen toevoer van OPEC en de VS zou voldoende moeten zijn om de prijzen te stabiliseren."

Amazon Web Services meldt storing na brand in datacenter in de VAE

Technologische infrastructuur werd ook getroffen.

Amazon Web Services meldde een verstoring nadat objecten één van zijn datacenters in de VAE hadden geraakt, waardoor een brand ontstond en autoriteiten de stroom moesten afsluiten terwijl hulpdiensten reageerden.

AWS zei "One of our Availability Zones ... was impacted by objects that struck the data center, creating sparks and fire."

Het bedrijf leidde het verkeer om naar andere faciliteiten en gaf geen schatting voor volledige herstel.

Het incident deed zich dezelfde dag voor dat Iraanse vergeldingsslagen de VAE troffen, hoewel een direct verband niet is bevestigd.