Dalende wig bij Webull wijst op herstel na resultaten over Q4

De aandelenkoers van Webull is ingestort sinds de beursgang vorig jaar en schommelt nu nabij het recorddieptepunt. De koers stond maandag op $6.05, fors onder het record van bijna $80. Dit artikel bespreekt wat te verwachten is voorafgaand aan de aankomende kwartaalcijfers deze week.

Webull in de schijnwerpers voorafgaand aan de cijfers 

Webull is een toonaangevend Chinees fintech-bedrijf dat mensen helpt te beleggen en te handelen in aandelen van Amerikaanse, Aziatische en Europese bedrijven. Het wordt vaak gezien als China's antwoord op Robinhood.

Het bedrijf ging vorig jaar naar de beurs en schoot binnen enkele dagen van $10 naar $80 omhoog, wat volgens veel analisten deel uitmaakte van marktmanipulatie. 

De meest recente resultaten lieten zien dat de activiteiten in het derde kwartaal van vorig jaar bleven groeien, aangezien het handelsvolume en het aantal klanten toenamen. De omzet steeg met 55% naar $156 million, terwijl de gecorrigeerde operationele winst opliep naar $36.7 million.

Webull bleef leden werven nu de populariteit van het platform toeneemt. Het sloot het derde kwartaal af met 25.9 million geregistreerde leden, een stijging van 17% op jaarbasis. Dit cijfer weegt niet altijd zwaar omdat iedereen zich in de app kan registreren.

Investeerders kijken daarom naar de gefinancierde rekeningen voor meer inzicht. Het eindigde het derde kwartaal met 4.93 million gefinancierde rekeningen, een stijging van 9% ten opzichte van dezelfde periode in 2024.

Meer gegevens laten zien dat klanten blijven geld storten op het platform om te handelen en te beleggen. De netto-inleg steeg tot $2.1 billion, het tweede opeenvolgende kwartaal met stijgingen.

Het bedrijf heeft meerdere stappen gezet om de omzetgroei te stimuleren. Zo herstartte het de cryptohandel in de Verenigde Staten, waardoor klanten tokens kunnen verhandelen en toegang krijgen tot Webull Pay.

Daarnaast lanceerde het bedrijf zijn activiteiten in de Europese Unie, waardoor klanten Amerikaanse en Europese aandelen op één platform kunnen verhandelen. Het introduceerde ook een handelsplatform voor de obligatiemarkt voor zijn Amerikaanse klanten.

Analisten verwachten dat Webulls activiteiten in het laatste kwartaal zijn blijven groeien, met een omzet die opliep naar $161 million en een jaartotaal dat op $567 million uitkwam. Analisten zien de omzet van het bedrijf dit jaar $702 million bereiken.

Webull heeft een grote groeikans voor zich en is duidelijk ondergewaardeerd. Het heeft een voorwaartse koers-winstverhouding van 25, lager dan die van Robinhood van 30.

Echter, het bedrijf ondervindt serieuze tegenwind, waaronder sterke concurrentie van Robinhood en gevestigde Amerikaanse partijen zoals Interactive Investors en Schwab. Meest recent kan concurrentie ook van Coinbase komen, een toonaangevend bedrijf dat getokeniseerde aandelen lanceerde.

Technische analyse van het aandeel Webull 

De grafiek op dagbasis laat zien dat de koers van Webull sinds vorig jaar, toen die piekte op $80, in een sterke neerwaartse trend zit.

Als gevolg daarvan bleef de koers onder alle voortschrijdende gemiddelden en de Supertrend-indicator, een teken dat de verkoopdruk vooralsnog domineert.

Positief is dat er een dalende wig is gevormd, die bestaat uit twee dalende en convergerende trendlijnen. Een herstel doet zich normaal voor wanneer de lijnen hun samenkomst naderen.

Een nadere blik toont dat die convergentie zich inmiddels heeft voorgedaan, wat kan leiden tot een aanzienlijk herstel na de cijfers. Als dat gebeurt, kan het aandeel oplopen naar de belangrijkste weerstand op $10, een stijging van 70% ten opzichte van het huidige niveau.