Waarom stijgt het aandeel Trade Desk vandaag en moet u kopen?

De aandelen van Trade Desk schoten donderdag tijdens de vroege handel met meer dan 20% omhoog, nadat een bericht meldde dat OpenAI gesprekken had gevoerd met het adtech-bedrijf over hulp bij het verkopen van advertenties op het vlaggenschipplatform ChatGPT.

De koers kreeg ook steun van een Form 4-mededeling waaruit bleek dat CEO Jeff Green onlangs voor ongeveer $148 million aan aandelen van het bedrijf heeft gekocht.

Volgens een bericht van The Information, dat anonieme bronnen aanhaalt, heeft OpenAI in een vroeg stadium gesprekken gevoerd met Trade Desk over het verkopen van advertenties binnen ChatGPT.

Het AI-bedrijf zou van mening zijn dat deze stap de omzet uit consumentgerichte ChatGPT-diensten dit jaar zou kunnen verdubbelen tot ongeveer $17 billion.

Een mogelijke samenwerking met OpenAI wekt optimisme

De koersrally bood Trade Desk verlichting na maandenlange druk op het aandeel.

Het aandeel TTD staat dit jaar tot nu toe meer dan 33% in het rood en is in de afgelopen 12 maanden ongeveer 63% gedaald, waarmee het een van de slechtst presterende bedrijven in de S&P 500 is gedurende die periode.

Het bedrijf heeft te maken gehad met vertraagde omzetgroei en toenemende concurrentie van digitale reclamegiganten zoals Amazon en Alphabet’s Google.

Beleggers verwelkomden de mogelijkheid dat Trade Desk een rol kan spelen bij het monetariseren van een van 's werelds snelst groeiende consumententechnologieplatforms.

Trade Desk biedt een geautomatiseerd platform waarmee adverteerders digitale advertenties kunnen kopen en beheren op websites, streamingdiensten en mobiele apps, terwijl ze doelgroepen targeten en de prestaties van campagnes meten.

Koop Trade Desk aandelen direct op eToro nu

Kan het nieuws een katalysator voor het aandeel zijn?

Analisten bij Trefis zeiden dat een potentiële samenwerking met OpenAI het bedrijf toegang zou kunnen geven tot een snelgroeiend nieuw advertentiekanaal.

Een tie-up zou Trade Desk toegang geven tot "een toonaangevende, snelgroeiende advertentie-inventaris", zei het onderzoeksbureau, en een dergelijke ontwikkeling zou het narratief rond het bedrijf kunnen verleggen van zorgen over vertraagde groei naar een verhaal van hernieuwde expansie.

Toch waarschuwde Trefis dat bevestiging van de gesprekken door grote media of upgrades van analisten belangrijk zouden zijn om de rally te ondersteunen.

Als de gesprekken later als voorlopig worden gekarakteriseerd of niet van de grond komen, kan de opleving snel aan momentum verliezen.

"Als de aanvankelijke ochtendpiek niet wordt vastgehouden, zou dat een krachtige afwijzing en een potentiële bull trap signaleren", aldus het bureau.

De koers kreeg ook een impuls nadat bekend werd dat Green ongeveer $148 million aan Trade Desk-aandelen op de open markt had gekocht.

Grote insider-aankopen worden door beleggers vaak geïnterpreteerd als een teken van vertrouwen van het management in de langetermijnvooruitzichten van een bedrijf, vooral wanneer het aandeel een langdurige daling heeft doorgemaakt.

Moet u in TTD beleggen?

"De samenloop van een enorme insider-aankoop en een potentieel groot AI-partnerschap is een belangrijke ontwikkeling. De keerpuntprijs zal bepalend zijn om te bepalen of dit een echt kantelpunt voor het aandeel is," zei Trefis.

Van de 42 analisten die TTD volgen, beoordelen er 38 het aandeel als Buy, Overweight of Hold, volgens gegevens van de WSJ.

Het consensus koersdoel van $32 impliceert meer dan 25% opwaarts potentieel ten opzichte van de huidige niveaus, zelfs zonder rekening te houden met enig potentieel voordeel van een OpenAI-partnerschap.

Slechts vier analisten hanteren ondergewicht- of sell-ratings, wat suggereert dat institutionele beleggers de naam grotendeels niet hebben verlaten.

"TTD is een fundamenteel sterk bedrijf — dat 3-4x sneller groeit dan de markt, uitzonderlijke cashflows genereert en een netto kaspositie heeft — maar is 63% omlaag verkocht omdat de groei versnelde van uitzonderlijk naar slechts zeer goed," zei Trefis.

"Dat is een mismatch tussen prijs en werkelijkheid, en daar ontstaan vaak investeringsmogelijkheden."

Het zei dat het optimistische scenario niet zonder risico's is, aangezien beleggers TTD kunnen blijven straffen voor gematigder groei en toenemende concurrentie, en het verwachte OpenAI-partnerschap uiteindelijk misschien niet doorzet.

"Maar multiple-compressie lijkt grotendeels zijn loop te hebben gehad, de risico-rendementsverhouding ziet er gunstig uit, en er ligt nu een nieuwe groeikatalysator op tafel. Voor beleggers met een passende risicotolerantie is het een overtuigend argument om TTD hier te bezitten," zei het.

Voor intradayhandelaars adviseerde Trefis: "BUY THE OPEN if TTD consolidates above $28.75 in the first 30 minutes, looking for continuation.

Alternatively, FADE THE GAP if it fails to hold $28.75, indicating initial buying pressure exhaustion and a potential retrace," raadde Trefis aan.