Nvidia-aandeel blijft onder $190: kan GTC-evenement als katalysator fungeren?

Het Nvidia-aandeel steeg woensdagochtend nadat beleggerszorgen over verstoringen in de toeleveringsketen van het bedrijf begonnen te vervagen.

Het Nvidia-aandeel steeg ongeveer 0,5% naar $186,25 in de vroege handel, nadat het in de voorgaande sessie met 1,2% was gestegen.

De bredere markt steeg ook licht toen beleggers opmerkingen van Donald Trump bewaarden waarin hij suggereerde dat het conflict met Iran relatief snel zou kunnen eindigen.

De hoop op ontspanning heeft ook geholpen om de zorgen rond energiemarkten en knelpunten in de scheepvaart te verzachten.

Als de omstandigheden op de energie- en logistieke markten stabiliseren, zal de aandacht van beleggers waarschijnlijk verschuiven naar Nvidia's aankomende ontwikkelaarsconferentie.

Focus verlegt zich naar GTC Developer-evenement

Nvidia's jaarlijkse GTC-evenement, gepland voor 16–19 maart, zal naar verwachting meerdere nieuwe hardwareontwikkelingen tonen.

Het bedrijf zou nieuwe chips kunnen introduceren die zijn ontworpen voor inference — het proces van het genereren van outputs uit modellen voor kunstmatige intelligentie — evenals aanvullende updates over zijn bredere AI-infrastructuurroutekaart.

UBS-analist Timothy Arcuri zei dat het evenement kan bijdragen aan het versterken van het vertrouwen in Nvidia's langetermijnstrategie.

“Het is moeilijk te zien dat Nvidia commentaar kan geven dat de beleggingscase ingrijpend verandert en daardoor een uitbraak voor het aandeel veroorzaakt, maar we zien wel dat het bedrijf meer vertrouwen kan bieden rondom schaalbaarheid van systemen, leiderschap in netwerken en de houdbaarheid van AI-capex,” schreef Arcuri in een onderzoeksnota deze week.

Arcuri herhaalde zijn koopadvies voor Nvidia-aandelen met een koersdoel van $245.

Netwerk- en optische technologie in de schijnwerpers

Een belangrijk gebied dat analisten verwachten dat Nvidia zal benadrukken, is zijn groeiende netwerkactiviteiten.

Nvidia is uitgegroeid tot de grootste leverancier van netwerkchips naar omzet en heeft voorspeld dat de runrate van de verkoop tegen het einde van het jaar de gecombineerde omzet van concurrerende netwerkspelers zal overtreffen.

Een belangrijk onderwerp binnen de industrie is de mogelijke verschuiving naar co-packaged optics — een technologie die optische modules direct naast chips integreert om de hoge-snelheid dataoverdracht te verbeteren.

Om zijn positie op dit gebied te versterken, kondigde Nvidia onlangs investeringen van elk $2 miljard aan in Coherent en Lumentum, die beide zijn gespecialiseerd in optische en fotonica-technologieën.

Het bedrijf heeft ook meerjarige aankoopovereenkomsten ter waarde van meerdere miljarden met de twee leveranciers toegezegd.

Analisten hopen op updates over chips van de volgende generatie

Een ander mogelijk hoogtepunt op de conferentie kunnen updates zijn over Nvidia's chipplatforms van de volgende generatie.

Truist Securities-analist William Stein zei dat beleggers zullen letten op bevestiging dat Nvidia's Vera Rubin-architectuur in volume zal worden uitgeleverd in de tweede helft van dit jaar.

Stein verwacht ook dat Nvidia meer details zal geven over de chiparchitectuur die Rubin zal opvolgen, intern bekend als de Feynman-architectuur.

“Omdat GTC zo'n veelbelovend evenement is, is het moeilijk dat het een krachtige katalysator wordt,” schreef Stein in een onderzoeksnota. “Toch verwachten we dat opmerkingen over marktomvang en groeipercentages, samen met productintroducties, een bescheiden positief effect op het aandeel zullen hebben.”

Stein handhaaft een koopadvies voor Nvidia met een koersdoel van $283.

Strategische investeringen breiden AI-ecosysteem uit

Nvidia heeft ook zijn netwerk van investeringen binnen het ecosysteem voor kunstmatige intelligentie blijven uitbreiden.

Het bedrijf kondigde dinsdag aan dat Thinking Machines Lab, een startup geleid door voormalig OpenAI-executive Mira Murati, ten minste één gigawatt aan Nvidia's Vera Rubin-infrastructuur zal inzetten.

Nvidia zei ook een “significante investering” in de startup te hebben gedaan als onderdeel van een meerjarige strategische samenwerking.

Daarnaast investeerde de chipmaker onlangs $2 miljard in Nebius Group, een ander bedrijf dat Nvidia-gestuurde AI-infrastructuur uitrolt.

Deze investeringen voegen zich bij een reeks strategische inzetten in de sector voor kunstmatige intelligentie.

Nvidia droeg $30 miljard bij aan een financieringsronde van $110 miljard voor OpenAI en kondigde eerder plannen aan om tot $10 miljard te investeren in Anthropic.

Het bedrijf heeft ook deelnemingen genomen in verschillende infrastructuur- en softwarebedrijven, waaronder chipontwerper Synopsys en AI-cloudprovider CoreWeave.