Dow-futures dalen nu olie $100 nadert; oorlog met Iran voedt inflatievrees

De Amerikaanse aandelenindexfutures daalden donderdag, omdat een nieuwe opleving van de olieprijs de inflatievrees vergrootte en beleggers dwong hun verwachtingen voor renteverlagingen door de Federal Reserve te herzien.

De daling van de futures volgde op berichten over nieuwe aanvallen op olietankers in het Midden-Oosten, wat de vrees voor escalerende verstoringen van de aanvoer en langdurige geopolitieke instabiliteit in de regio aanwakkerde.

Dow E-mini futures stonden 316 punten lager, of 0,67%, terwijl S&P 500 E-minis 36,75 punten of 0,54% daalden. Nasdaq 100 E-minis stonden in de vroege handel 121,75 punten lager, of 0,49%.

Olieprijsstijging rammelt aan markten en voedt inflatievrees

De olieprijs steeg fors nadat berichten dat twee tankers in Iraakse wateren in brand waren gestoken na ogenschijnlijke Iraanse aanvallen.

De aanvallen maken deel uit van een bredere golf van verstoringen gericht op olie- en transportfaciliteiten in het Midden-Oosten.

Brent-olie steeg kortstondig richting $100 per vat, terwijl West Texas Intermediate-futures 5% hoger noteerden toen markten reageerden op de risico's van aanvoerverstoringen.

Iran waarschuwde dat de olieprijs mogelijk nog verder kan oplopen, tot $200 per vat.

De stijging van de energieprijzen komt ondanks pogingen van beleidsmakers om de markten te stabiliseren.

De Verenigde Staten zei 172 miljoen vaten ruwe olie vrij te geven uit de Strategic Petroleum Reserve als onderdeel van een internationale inspanning gecoördineerd met het International Energy Agency.

De IEA ging eerder akkoord met het vrijgeven van 400 miljoen vaten olie uit noodvoorraden, de grootste gecoördineerde vrijgave in haar geschiedenis.

Markten blijven echter sceptisch of deze maatregelen de aanvoerverstoringen als gevolg van het voortgaande conflict kunnen compenseren.

Aandelen luchtvaart en reizen onder druk

Bedrijven die gevoelig zijn voor energieprijzen behoorden tot de grootste verliezers in de voorbeurshandel.

S&P 500-luchtvaartaandelen staan op koers voor hun grootste maandelijkse verliezen in een jaar nu hogere brandstofkosten de winstgevendheid bedreigen.

American Airlines daalde 1,8% in de voorbeurs, terwijl Southwest Airlines 2,53% verloor.

Cruisemaatschappijen Norwegian Cruise Line daalden 1,8% en Royal Caribbean noteerde een verlies van meer dan 2%.

Energiebedrijven stegen daarentegen licht toen de olieprijs opliep. Aandelen van Occidental Petroleum wonnen 1,8% en EQT Corporation stegen 0,6% in de voorbeurs.

De volatiliteitsindicator van Wall Street steeg eveneens toen beleggers zich voorbereidden op verdere marktturbulentie.

De CBOE Volatility Index steeg naar 25,53.

Ondertussen daalden futures gekoppeld aan de rentegevoelige Russell small-cap index met meer dan 1%.

Verwachtingen over renteverlagingen en beleidsrisico’s verschuiven

De opleving van de olieprijs bemoeilijkt de verwachting dat de Federal Reserve binnenkort met renteverlagingen zal beginnen.

Goldman Sachs heeft zijn prognose voor de volgende renteverlaging van de Fed verplaatst van juni naar september.

Futures op de geldmarkt geven nu aan dat handelaren slechts één kwartpunt-renteverlaging tegen december verwachten, vergeleken met twee verlagingen die eerder waren ingeprijsd vóór de escalatie van het conflict.

Beleggers volgen ook een reeks andere ontwikkelingen die het marktsentiment beïnvloeden.

Washington kondigde nieuwe handelsonderzoeken aan gericht op industriële overcapaciteit en gedwongen arbeid bij 16 grote handelspartners, een stap die wordt gezien als een poging om de druk via tarieven te herstellen nadat het Amerikaanse Hooggerechtshof een belangrijk deel van het tariffprogramma van president Donald Trump had verworpen.

Tegelijkertijd groeit de aandacht voor de $2 trillion private credit-industrie, nadat in de afgelopen maanden meerdere kredietproblemen aan het licht kwamen.

Morgan Stanley beperkte aflossingen bij een van zijn private credit-fondsen, terwijl JPMorgan de waarde van sommige leningen aan private-creditfondsen verlaagde.

Aandelen van Blackstone daalden 1,1% in de voorbeurs, terwijl Blue Owl bijna 3% verloor.

Niet alle bedrijven gingen omlaag. Bumble steeg 25% nadat de exploitant van de datingapp de omzet in het vierde kwartaal boven de schattingen van analisten rapporteerde.

Later op de dag richten beleggers zich op de wekelijkse aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen en opmerkingen van Michelle Bowman, vicevoorzitter toezicht van de Federal Reserve.

Markten wachten ook op de vrijgave van de index voor persoonlijke consumptie-uitgaven op vrijdag, de door de Fed geprefereerde maatstaf voor inflatie.