Nutrien-aandeel vormt langzaam cup-and-handle terwijl kunstmestprijzen stijgen

De koers van Nutrien heeft een sterke comeback gemaakt en bereikte het hoogste punt sinds september 2022. Hij steeg naar $82, een stijging van 100% ten opzichte van het laagste punt tijdens de pandemie, waarbij de rally versnelde te midden van de aanhoudende oorlog in Iran. Deze opleving heeft de marktkapitalisatie naar meer dan $38 miljard geduwd. De koers kan blijven stijgen na het vormen van een cup-and-handle-patroon.

Nutrien-aandeel stijgt door stijgende kunstmestprijzen 

De koers van NTR zette deze week zijn sterke rally voort nu de oorlog in Iran aanhoudt. Deze oorlog wordt algemeen gezien als positief voor Nutrien, een toonaangevend bedrijf in de kunstmestindustrie.

Hoewel ruwe olie de aandacht trekt bij de mogelijke sluiting van de Straat van Hormuz, is kunstmest een andere belangrijke grondstof die wordt geraakt, aangezien het merendeel daarvan in het Midden-Oosten wordt geproduceerd.

Hoewel de productie van kunstmest doorgaat, is de belangrijkste uitdaging het vervoer ervan door de Straat van Hormuz. Dat zal op zijn beurt een bedrijf als Nutrien ten goede komen, dat het merendeel van zijn producten in de Verenigde Staten en Canada produceert, nu de kunstmestprijzen stijgen.

De meest recente cijfers laten zien dat de bedrijfsvoering goed presteert, zoals uit de nieuwste financiële resultaten blijkt.

Data toonden aan dat het volume aan kunstmest in de afgelopen jaren bleef stijgen, van 26,2 miljoen ton in 2023 naar meer dan 27,5 miljoen vorig jaar.

De retail-aangepaste EBITDA steeg in dezelfde periode van $1,46 miljard naar $1,74 miljard. Deze winstgevendheid ging gepaard met kostenbesparingen door het bedrijf, waarbij de kapitaaluitgaven daalden van $2,6 miljard naar $2,0 miljard vorig jaar.

De toenemende winstgevendheid heeft het bedrijf ertoe aangezet de rendementen voor aandeelhouders te blijven verhogen, waarbij het aantal uitstaande aandelen daalde van 507 miljoen naar 482 miljoen, terwijl het dividend per aandeel steeg tot $2,18.

Het Nutrien-aandeel is gestegen doordat het bedrijf zijn herstelmaatregelen voortzette, waaronder desinvesteringen ter waarde van meer dan $900 miljoen vorig jaar. Het is van plan de desinvesteringen voort te zetten, met name van zijn fosfaatactiviteiten en de activiteiten in Trinidad.

Wall Street-analisten zijn optimistisch dat de activiteiten van Nutrien dit jaar goed zullen blijven presteren. Door Yahoo Finance verzamelde gegevens laten zien dat het bedrijf dit kwartaal $5,22 miljard aan omzet zal realiseren, een stijging van 7,32%. De jaarlijkse omzet wordt dit jaar verwacht uit te komen op $26,46 miljard.

Er zijn ook aanwijzingen dat het bedrijf goedkoop geprijsd is. Gegevens tonen aan dat het bedrijf een verwachte koers-winstverhouding van 15 heeft, lager dan de sectormediaan van 17. 

Technische analyse van het Nutrien-aandeel 

NTR-koersgrafiek | Bron: TradingView 

De weekgrafiek laat zien dat de koers van Nutrien de afgelopen maanden goed heeft gepresteerd. Hij steeg van een dieptepunt van $42 in december 2024 naar het huidige $80.

Het aandeel vormde een gouden kruis toen de 50-weekse en 200-weekse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) elkaar kruisten.

Het vormt langzaam een cup-and-handle-patroon, een veelvoorkomend bullish continuatiepatroon waarvan de bovenkant op $102 ligt en de onderkant op $42. 

Toposcillatoren zoals de relatieve sterkte-index (RSI) en de Percentage Price Oscillator (PPO) blijven stijgen.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat het aandeel blijft stijgen, met het volgende belangrijke koersdoel op $102, wat 25% boven het huidige niveau ligt.