COWZ: is het veilig om deze dip in het dividend-ETF te kopen?

De Pacer US Cash Cows ETF (COWZ) is deze maand teruggevallen, waardoor een deel van de winst van eerder dit jaar is verdwenen.

Het daalde donderdag naar $62.45, iets lager dan de jaar-tot-datum piek van $64.

Toch zijn er enkele redenen om optimistisch te zijn dat het zal herstellen.

COWZ-ETF is goed gepositioneerd nu de energieprijzen stijgen

De Pacer US Cash Cows ETF zou kunnen profiteren nu de oorlog met Iran voortduurt, vooral nu signalen erop wijzen dat het conflict langer zal duren, waarbij Iran hoopt de olieprijs naar $200 en daarboven te drijven.

Gegevens tonen dat de energiesector een groot aandeel in het fonds heeft.

Bedrijven uit deze sector zijn goed voor 20% van het fonds en omvatten enkele van de grootste energiebedrijven ter wereld, waaronder bekende namen als ExxonMobil, Chevron en ConocoPhillips. 

Deze bedrijven zullen waarschijnlijk goed blijven presteren naarmate de energieprijzen stijgen.

Brent, de wereldwijde maatstaf, is gestegen naar $100, en de meeste analisten verwachten dat de opwaartse trend in de nabije toekomst zal doorzetten nu Iran heeft gesuggereerd dat het de Straat van Hormuz tijdelijk zal afsluiten.

De drie partijen in dit conflict hebben verschillende doelen. Volgens Trump hoopt de VS het Iraanse leger te vernietigen en te voorkomen dat het land over kernwapens beschikt.

Hij heeft gesuggereerd dat de Amerikaanse missie binnen enkele weken zal zijn afgerond.

Hoewel Israël deze doelen deelt, streeft het er ook naar van Iran een falende staat te maken. Daardoor kan het land Iran nog geruime tijd blijven aanvallen.

Iran daarentegen wil overleven en de VS straffen door de ruwe olieprijs op te drijven, waarbij functionarissen voorspellen dat olie $200 per vat zal bereiken.

Een dergelijke beweging zou de energiebedrijven in de COWZ-ETF ten goede komen. 

Blootstelling aan andere belangrijke sectoren 

Het fonds profiteert ook van het feit dat het sterk gediversifieerd is over andere sectoren.

Zo is de grootste sector in het fonds de gezondheidszorg, die 23% van alle componenten uitmaakt. 

Sommige van de grootste gezondheidszorgbedrijven in het fonds zijn Gilead Sciences, Merck, Bristol-Myers Squibb en Amgen. De anderen zijn Amgen en Cardinal Health.

Deze bedrijven worden vaak gezien als 'all-weather'-namen vanwege hun verdienmodel.

In de Verenigde Staten verdienen deze bedrijven geld via particuliere verzekeraars en overheidsinstanties zoals Medicare en Medicaid. Daardoor genereren ze doorgaans aanzienlijke kasstromen, ook tijdens bearmarkten.

Het fonds bestaat ook uit andere sectoren, waaronder technologie, communicatiediensten, consumentengoederen en discretionaire consumptiegoederen. Dit maakt het minder blootgesteld aan de AI-sector.

Er zijn aanwijzingen dat de COWZ-ETF aantrekkelijk geprijsd is.

Gegevens op de website tonen een koers-winstverhouding van 16.3, veel lager dan het gemiddelde van de S&P 500 Index van 23. Het is ook lager dan het Russell 1000-gemiddelde van 27.

Technische analyse van COWZ-aandelen wijst op herstel

COWZ koersgrafiek | Bron: TradingView 

De daggrafiek laat zien dat de COWZ-koers de afgelopen weken is ingestort, van een hoogtepunt van $64.7 naar het huidige $62.4.

Evenzo zijn de Relative Strength Index en de MACD-indicatoren de afgelopen weken scherp gedaald.

Positief is dat de ETF boven het 100-daags Exponentieel Voortschrijdend Gemiddelde (EMA) blijft.

Het ligt ook boven de oplopende trendlijn die de laagste punten in mei, oktober en november van vorig jaar met elkaar verbindt.

Daarom zal de koers waarschijnlijk herstellen, mogelijk naar het psychologische niveau van $70.