Dow-futures licht hoger; olieprijsstijging en PCE-inflatie drukken markten

De Amerikaanse aandelenindexfutures stegen licht in onrustige handel op vrijdag, terwijl beleggers wachtten op belangrijke economische cijfers over groei en inflatie, en escalerende spanningen in het Midden-Oosten de olieprijzen verder opdreven en het vooruitzicht voor de wereldwijde markten vertroebelden.

Futures gekoppeld aan de Dow Jones Industrial Average stegen 135 punten, of ongeveer 0.29%, terwijl S&P 500-futures grofweg 0.32% wonnen. Nasdaq 100-futures stegen ook met ongeveer 0.33%.

Ondanks de bescheiden winst in de futureshandel stonden de belangrijkste indices van Wall Street nog steeds op koers om de week lager af te sluiten.

De S&P 500 staat op een wekelijkse daling van ongeveer 1%, terwijl de Dow Jones Industrial Average richting een grotere daling van ongeveer 1.7% gaat. De Nasdaq Composite staat week-to-date ongeveer 0.3% lager.

Key inflation and growth data in focus

Beleggers wachtten op meerdere nauwlettend gevolgde economische rapporten die later op de dag uitkomen en nieuwe inzichten kunnen bieden in de sterkte van de Amerikaanse economie en het verloop van de inflatie.

De voor vrijdag geplande data omvatten de orders duurzame goederen voor januari en de personal consumption expenditures (PCE) price index, de voorkeursinflatiemaatstaf van de Federal Reserve.

Ook de tweede raming van het bruto binnenlands product over het vierde kwartaal wordt vandaag verwacht.

Er worden rapporten verwacht over vacatures in januari en de voorlopige peiling van het consumentenvertrouwen van de University of Michigan voor maart.

De Dow Jones-consensus voorspelt dat de headline PCE-inflatie 0.3% maand-op-maand en 2.9% jaar-op-jaar zal stijgen.

Core PCE, dat volatiele voedsel- en energieprijzen uitsluit, wordt verwacht met 0.4% te stijgen ten opzichte van de voorgaande maand en 3.1% ten opzichte van een jaar eerder.

Oil surge and Middle East tensions add pressure

Het marktsentiment is ook gedrukt door scherp stijgende olieprijzen temidden van een zich uitbreidend conflict in het Midden-Oosten.

Olieprijzen schommelden rond $100 per vat nu de vijandelijkheden weinig tekenen van verlichting lieten zien, ondanks verzekeringen van de Trump-administratie dat het conflict snel opgelost zou kunnen worden.

Pogingen om de markten te stabiliseren, waaronder recordnooduitgaven van het Internationaal Energieagentschap en een Amerikaanse 30-dagenlicentie die landen toestaat Russische olie die op zee vastzat te kopen, hebben de prijsstijging niet significant weten te beteugelen.

Economisten waarschuwen dat de verstoringen zich mogelijk verder dan de energiemarkten uitstrekken.

Private credit concerns and stock movers

Stijgende olieprijzen en groeiende inflatiezorgen hebben de verwachtingen omtrent het beleid van de Federal Reserve eveneens gecompliceerd.

Handelaren verwachten nu nog maar één renteverlaging van 25 basispunten dit jaar, volgens LSEG-data, vergeleken met twee die werden verwacht voordat het conflict op 28 februari begon.

Van de centrale bank wordt algemeen verwacht dat zij de rente ongewijzigd laat tijdens haar vergadering volgende week.

Ondertussen trekt stress in de private creditmarkt meer aandacht van beleggers.

Morgan Stanley stopte deze week de opnames bij een van zijn private credit-fondsen, na soortgelijke stappen van BlackRock en Blue Owl in recente weken.

JPMorgan beperkte ook de kredietverlening aan private-creditspelers, terwijl Blackstone naar verluidt geconfronteerd werd met een opleving in terugbetalingsverzoeken.

In bedrijfsnieuws daalden Adobe-aandelen ongeveer 7% in de premarket-handel nadat de langzittende CEO Shantanu Narayen zei dat hij zou aftreden zodra een opvolger is aangesteld.

Cybersecuritybedrijf SentinelOne viel 3.2% nadat het een kwartaalwinst voorspelde die onder de verwachtingen lag.

Aandelen in de reissector daalden eveneens door stijgende brandstofkosten.

Luchtvaartmaatschappijen Alaska Air en American Airlines daalden elk met ongeveer 0.2%, terwijl cruisemaatschappijen Carnival en Norwegian Cruise Line ongeveer 0.8% verloren.

Ondertussen zakte Meta Platforms ongeveer 1% nadat een bericht meldde dat het bedrijf de uitrol van zijn kunstmatige-intelligentie-model “Avocado” tot minstens mei heeft uitgesteld.