Grondstoffenoverzicht: Brent onder $100 na VS-vrijstelling voor Russische olie; goud zakt

De olieprijzen daalden vrijdag met meer dan 2% nadat de VS een vrijstelling had verleend voor gesanctioneerde Russische ruwe olie en een Indiase tanker de Straat van Hormuz uitvoer.

Beide referentieproducten, Brent en West Texas Intermediate (WTI) ruwe olie, waren echter op weg naar wekelijkse winst door het aanhoudende conflict in het Midden-Oosten.

Goudprijzen daarentegen stonden op koers voor hun tweede opeenvolgende wekelijkse verlies, omdat hoge olieprijzen de verwachtingen voor renteverlagingen deden afnemen en een sterkere dollar het sentiment drukte.

Bovendien daalde zilver op COMEX vrijdag ook bijna 1%.

Ondertussen stonden de aluminiumprijzen in het rood, nadat het metaal in de voorgaande sessie een meerjarig hoogtepunt had bereikt.

Olie daalt

Ondanks het aanhoudende karakter van aanbodverstoring door het Midden-Oostenconflict, daalden de olieprijzen daalden vrijdag.

Deze daling deed zich voor toen een Indiase tanker de Straat van Hormuz verliet en de VS maatregelen introduceerden om de leveringszorgen te verzachten.

Desalniettemin zouden de olieprijzen nog steeds wekelijkse winst boeken.

Volgens mediaberichten van vrijdag had een olietanker onder Indiase vlag het gebied ten oosten van de Straat van Hormuz verlaten, met benzine aan boord bestemd voor Afrika.

"Er komt weliswaar olie door de zeestraat, maar dat betekent niet dat deze zal heropenen," zei Tamas Varga, olieanalist bij brokerage PVM. "Deze daling moet als van korte duur worden beschouwd."

Om de wereldwijde energiemarkten te stabiliseren kondigde Treasury Secretary Scott Bessent een Amerikaanse licentie van 30 dagen aan waarmee landen Russische olie en op zee gestrande petroleumproducten kunnen kopen.

Deze beslissing pakt de verstoring aan die is veroorzaakt door het conflict tussen de VS en Israël met Iran.

Volgens de presidentiële gezant van Rusland, Kirill Dmitriev, heeft deze tijdelijke licentie betrekking op naar schatting 100 miljoen vaten Russische ruwe olie, wat vrijwel gelijkstaat aan één dag van de totale wereldolieproductie.

Een dag voor de aankondiging over Russische olie stelde het Amerikaanse ministerie van Energie dat Washington 172 miljoen vaten olie zou vrijgeven uit zijn Strategic Petroleum Reserve.

Deze maatregel was bedoeld om de snel stijgende olieprijzen te beteugelen.

De recente marktwinst werd nauwelijks aangetast, zelfs nadat Treasury Secretary Scott Bessent een maanddurende opheffing van sancties op Russische tankers op zee aankondigde.

"Het belangrijkste probleem is dat de Straat van Hormuz in feite voor alle scheepvaart geblokkeerd blijft, waardoor ongeveer 20% van de wereldwijde energievoorziening wordt afgesneden," zei David Morrison, senior marktanalyist bij Trade Nation.

Ten tijde van schrijven stond de prijs van WTI-ruwe olie op $93.41 per vat, een daling van 2,4%, terwijl Brent op $98.86 per vat stond, een daling van 1,5% ten opzichte van de vorige slotkoers.

Goud op weg naar wekelijkse daling

Goudprijzen zijn weer onder de grens van $5,100 per ounce gezakt, een daling toegeschreven aan het aanhoudende, onopgeloste conflict in Iran.

Hoewel het goudcontract op COMEX voor het laatst op $5,114.41 per ounce stond, had het eerder op de dag een laagste punt van $5,066.51 per ounce aangeraakt.

Goud stond op weg naar een tweede opeenvolgende wekelijkse daling doordat meerdere factoren, waaronder sterk gestegen olieprijzen, de verwachtingen voor renteverlagingen deden slinken, waardoor beleggers aan marge-eisen moesten voldoen.

Bovendien drukten de verstevigende dollar en stijgende Amerikaanse rendementen verder op het edelmetaal.

Zorgen over de wereldwijde energievoorziening en risicovolle activa namen toe nadat Iran had gedreigd de Straat van Hormuz te sluiten.

De dollar klom naar een drie maanden hoogtepunt, en de rendementen op 10‑jarige Amerikaanse staatsobligaties bereikten bijna een zes weken hoogtepunt.

Beleggers richten zich op twee belangrijke gebeurtenissen: de aanstaande publicatie van de vertraagde januari Personal Consumption Expenditures (PCE)-data op vrijdag, en de twee dagen durende vergadering van de Federal Reserve volgende week.

Ondanks recente inflatiecijfers die suggereren dat de prijsstijging gecontroleerd is, is het volledige effect van de piek in ruwe olieprijzen nog niet gerealiseerd.

Handelaren voorzien grotendeels dat de Fed de rente volgende week stabiel zal houden, volgens de FedWatch-tool van CME Group.

De Amerikaanse markt verwacht bijvoorbeeld niet volledig dat de Fed tegen het einde van dit jaar zelfs een renteverlaging van 25 basispunten zal doorvoeren, een significante verschuiving ten opzichte van eind februari toen de markt nog rekende op 2½ van dergelijke stappen, aldus Thu Lan Nguyen, hoofd FX- en grondstoffenonderzoek bij Commerzbank AG.

"Dit is de belangrijkste reden waarom de goudprijs onder druk is komen te staan."

Aluminium zakt van toppen

De basismetaalindex blijft grotendeels beïnvloed door de geopolitieke onzekerheid in het Midden-Oosten.

De aluminiummarkt blijft de gevolgen voelen van leveringszorgen door het conflict met Iran.

Deze week stegen aanvragen voor aluminiumonttrekking uit LME-magazijnen naar hun hoogste niveau sinds de lente van 2024.

Het merendeel van deze aanvragen betrof magazijnen in Maleisië, wat duidt op een bijzonder krappe bevoorradingssituatie op de Aziatische markt, zei Nguyen.

Berichten suggereerden ook dat een grote mijnbouwmaatschappij de premies voor aluminiumkopers in Japan aanzienlijk heeft verhoogd, het hoogste niveau in meer dan tien jaar.

"Echter, aangezien China verreweg de grootste aluminiumproducent ter wereld is, zouden producenten daar op korte termijn hun export kunnen verhogen — niet in de laatste plaats vanwege de aantrekkelijker prijzen — en mogelijk verlichting kunnen bieden," zei Nguyen.

Het driemaands aluminiumcontract op de London Metal Exchange daalde echter door een sterker wordende dollar.

Een sterkere dollar maakt grondstoffen die in de greenback geprijsd zijn duurder voor buitenlandse kopers en beperkt daardoor de vraag.

Ten tijde van schrijven stond het aluminiumcontract op de LME op $3,484.45 per ton, een daling van 1%. Het kopercontract daalde 0,5% tot $12,920 per ton.