Nio-aandelen zetten winst voort na upgrades op Wall Street en winstverrassing

De aandelen van de Chinese fabrikant van elektrische voertuigen Nio Inc. stegen naar een viermaands hoogtepunt nu upgrades op Wall Street en sterke financiële resultaten het groeiperspectief van het bedrijf versterkten.

Op de Amerikaanse beurs genoteerde aandelen van Nio stegen maandag bijna 4%, waarmee de vijfdaagse winst werd uitgebreid tot 15%.

De koers won terrein na de publicatie van het rapport over het eerste winstgevende kwartaal in de voorgaande week.

De recente rally valt samen met toenemend optimisme onder analisten over de leveringsgroei van het bedrijf, het winstgevendheidstraject en de productpijplijn richting 2026.

Upgrades op Wall Street versterken vooruitzichten voor Nio

Meerdere makelaars verhoogden hun aanbeveling of verhoogden koersdoelen na Nio’s meest recente winstbericht.

HSBC heeft Nio opgewaardeerd naar “Kopen” van “Aanhouden” en verhoogde het koersdoel naar $6.8 van $4.8.

De bank verwees naar een verbeterde zichtbaarheid van de winst en zei dat het "sterkere overtuiging" heeft in het groeitraject van het bedrijf.

HSBC voegde toe dat nieuwe modellen en uitbreiding van het kernportfolio van het bedrijf, met name de ES8, leveringsgroei kunnen ondersteunen, de productmix kunnen verbeteren en marge-uitbreiding kunnen aanjagen.

De onderneming wees ook op sterk ordermomentum over Nio’s modellenaanbod als een factor die toekomstige volumes zou kunnen ondersteunen.

Nomura heeft Nio eveneens opgewaardeerd naar “Kopen” van “Neutraal” met een koersdoel van $6.6.

De broker zei dat de bedrijfs- en financiële prestaties van het bedrijf in de afgelopen twee kwartalen zijn verbeterd en dat Nio lijkt te belanden in een gezondere operationele cyclus.

Hoewel Nomura de leveringsprognoses voor 2026 en 2027 heeft verlaagd, verwacht het nog steeds ongeveer 25% samengestelde jaarlijkse groei in leveringen tussen 2025 en 2028.

Ondertussen verhoogde Bank of America Securities het koersdoel naar $6.7 van $6.3, terwijl het een “Neutraal” advies handhaafde.

Het bedrijf merkte op dat Nio over een sterke modelpijplijn en discipline ten aanzien van operationele uitgaven beschikt, maar waarschuwde dat tegenwind in de sector blijft bestaan.

Tot deze tegenwinden behoren lagere aankoopsubsidies voor EV’s en kosteninflatie die voor 2026 wordt verwacht.

Eerste winstgevende kwartaal markeert belangrijke mijlpaal

De aandelenrally van Nio werd ook aangewakkerd door de laatste financiële resultaten, die het eerste winstgevende kwartaal voor het bedrijf markeerden.

Het bedrijf rapporteerde een omzet van 34.65 billion yuan ($4.95 billion), waarmee het analystenschattingen van 33.25 billion yuan overtrof.

Gecorrigeerde winst kwam uit op 0.29 yuan per aandeel, ruim boven de consensusraming van 0.05 yuan.

De voertuigleveringen bedroegen 124,807 eenheden in het vierde kwartaal, wat een stijging van 72% jaar-op-jaar vertegenwoordigt.

Voor het hele jaar stegen de leveringen met 47% tot 326,028 voertuigen, terwijl de totale omzet met 33.1% toenam tot 87.49 billion yuan.

De verwachting van het bedrijf droeg ook bij aan het positieve sentiment.

Nio verwacht voor het eerste kwartaal leveringen van 80,000 tot 83,000 voertuigen, wat neerkomt op een groei van 90% tot 97% op jaarbasis.

De omzet voor het kwartaal wordt geraamd tussen 24.48 billion yuan en 25.18 billion yuan, boven de consensusraming van 23.3 billion yuan.

Uitbreiding en modelpijplijn ondersteunen groeiverhaal

De recente dynamiek van Nio wordt ook ondersteund door de uitbreiding van het productaanbod en de internationale groeistrategie.

Het bedrijf heeft succes geboekt met nieuwere modellen en is van plan dit jaar extra voertuigen te lanceren, wat de verkoopvolumes zou kunnen stimuleren.

Het management verwacht nog steeds 40% tot 50% leveringsgroei in 2026, ondanks de uitdagingen in de bredere Chinese auto-industrie.

De fabrikant van elektrische voertuigen zet ook in op internationale uitbreiding om de verkoop buiten China te vergroten.

Ontwikkelingen in de sector kunnen de vraag naar volledig elektrische voertuigen verder ondersteunen.

Hoewel de verkoop van plug-in hybrides in China is vertraagd, blijft de penetratie van volledig elektrische voertuigen toenemen, wat bedrijven als Nio die uitsluitend BEV’s produceren ten goede kan komen.

Tegelijkertijd investeert Nio via zijn chipdochter Shenji in halfgeleiderontwikkeling; Shenji ontwikkelt zijn tweede chip en onderzoekt mogelijke externe klanten.

De inspanning sluit aan bij China’s bredere streven om de binnenlandse halfgeleidercapaciteiten te versterken en tegelijkertijd de afhankelijkheid van geïmporteerde chips te verminderen.