Grondstoffen: goud keert om, olie stijgt door spanningen in het Midden-Oosten

Goudprijzen op COMEX hervatten hun verliesreeks nadat ze het grootste deel van de dag in het groen hadden gestaan. 

Het gele edelmetaal keerde al zijn winsten van vrijdag om, nadat de dollar sterker werd op berichten dat de VS meer troepen naar het Midden-Oosten zal sturen. 

Ondertussen trokken olieprijzen zich terug uit vroege verliezen en noteerden hoger op de mogelijkheid dat de VS meer troepen naar het Midden-Oosten verplaatst, wat tot een escalatie van de spanningen in de regio zou kunnen leiden. 

Koper- en aluminiumprijzen op de London Metal Exchange daalden toen het marktsentiment verslechterde en beleggers voorzichtig werden. 

Op het moment van schrijven stond het drie maanden aluminiumcontract op de LME op $3,193 per ton, een daling van 1,5%, terwijl het kopercontract 2,2% lager noteerde op $11,919.88 per ton. 

Goud keert winst om

Goudprijzen op COMEX daalden opnieuw en noteerden nabij niveaus die sinds begin februari niet waren gezien. 

Analisten zien de recente volatiliteit in goud echter als een kans voor beleggers om het gele edelmetaal aan te schaffen.

Duizenden extra Amerikaanse mariniers en matrozen worden naar het Midden-Oosten uitgezonden, aldus een rapport van Reuters.

Dit nieuws zorgde ervoor dat de dollar en de rendementen op Amerikaanse staatsobligaties sterker werden.

Een sterkere dollar maakt goud, dat in die munteenheid geprijsd is, doorgaans minder aantrekkelijk voor beleggers die andere valuta aanhouden.

De gezamenlijke aanval die de VS en Israël op 28 februari lanceerden is uitgegroeid tot een oorlog tegen Iran, met duizenden slachtoffers, regionale instabiliteit in het Midden-Oosten en een negatieve impact op de wereldeconomie. 

Bovendien wordt verwacht dat Iran's aanhoudende blokkade van de Straat van Hormuz de energieprijzen hoog zal houden en bij zal dragen aan inflatie.

De goudprijs is 17% gedaald ten opzichte van de top die kort na het begin van de oorlog in het Midden-Oosten werd bereikt.

"Onlangs is er een inverse correlatie geweest tussen de olieprijs en de goudprijs. Dat komt omdat stijgende olieprijzen het minder waarschijnlijk maken dat de Amerikaanse Federal Reserve de rente zal verlagen, zoals ook bleek uit de opmerkingen van Fed-voorzitter Powell na de FOMC-vergadering van woensdag," zei Carsten Fritsch, grondstoffenanalist bij Commerzbank AG, in een rapport.

Sinds het begin van de oorlog met Iran hebben beleggers aanzienlijke bedragen uit goud-ETF's teruggetrokken.

Het COMEX-goudcontract stond voor het laatst op $4,564.24 per ounce, een daling van 0,9%, terwijl zilver op $69.605 per ounce noteerde, een daling van 2,1%. 

"Als centrale banken aarzelen om agressief de stijgende kosten van levensonderhoud te bestrijden en het opnieuw wegzetten als een tijdelijke bijwerking van de olieschok, zal goud waarschijnlijk zijn rally weer hervatten, eerder dan later," zei John Murillo, chief business officer van B2BROKER, een wereldwijde fintech‑oplossingsaanbieder voor financiële instellingen.

"Voorlopig is het glanzende gele metaal een 'buy-on-dip'-positie, in afwachting dat de markt zich realiseert dat met de Amerikaanse nationale schuld die het mijlpaal van $39 biljoen raakt, de geloofwaardigheid van fiat sneller erodeert dan rentetarieven het kunnen opvangen."

Olie stijgt

De olieprijzen trokken zich op vrijdag terug uit verliezen en noteerden in het groen gezien de vooruitzichten op escalerende spanningen in het Midden-Oosten. 

Verslagen stelden dat de VS waarschijnlijk meer troepen in het Midden-Oosten zal inzetten, wat zorgen over verdere verstoringen van de aanvoer deed toenemen. 

Duizenden Amerikaanse mariniers en matrozen worden als versterking naar het Midden-Oosten gestuurd, aldus een bericht van Reuters.

De prijs van West Texas Intermediate-ruweolie stond op $96.53 per barrel, een stijging van 1,2%, terwijl Brent op $109.27 per barrel noteerde, een stijging van 0,6% ten opzichte van de vorige slotkoers.

De prijzen waren eerder op vrijdag met meer dan 1% gedaald, na aankondigingen vanuit de VS over maatregelen om de olieleveringscrisis aan te pakken. 

Deze ontwikkeling deed zich voor toen grote Europese landen, Japan en Canada zich ertoe verbonden deelnemende inspanningen te leveren om veilige maritieme doorgang door de Straat van Hormuz te waarborgen.

De Amerikaanse minister van Energie, Chris Wright, kondigde vrijdag aan dat het opheffen van oliesancties op Iraanse ladingen die momenteel op zee vastzitten, zou toestaan dat leveringen binnen drie tot vier dagen Azië bereiken. 

Wright benadrukte de behoefte aan meer olie in Azië en merkte op dat de VS bijdragen aan een gecoördineerde vrijgave uit strategische voorraden, die de komende maanden zal plaatsvinden.

Ondertussen escaleerde de situatie in het Midden-Oosten woensdag verder na een belangrijke uitwisseling van aanvallen.

Israël trof Irans grootste gasverwerkingsinstallatie, gelegen in het South Pars-gasveld — een regio die met Qatar wordt gedeeld en 's werelds grootste gasveld is. 

In vergelding richtte Iran zich op en zou ernstige schade hebben toegebracht aan 's werelds grootste LNG-verwerkingsinstallatie in Qatar.

De aankomende kwartaal-enquête van de Dallas Fed over energie, die de grote Amerikaanse olieproducerende staat Texas bestrijkt, zal naar verwachting veel optimistischer uitvallen dan de pessimistische enquête van december. 

Deze verschuiving wordt verwacht omdat de WTI-olieprijs nu aanzienlijk hoger staat dan toen de vorige enquête werd uitgevoerd.

"Het zal bijzonder interessant zijn om te zien of schalieoliebedrijven van plan zijn hun investeringen in het boren naar nieuwe putten op te voeren, wat zou wijzen op stijgende Amerikaanse olieproductie," zei Carsten Fritsch, grondstoffenanalist bij Commerzbank AG, in een rapport. 

"Op korte termijn zou dit echter geen verlichting voor de markt brengen, aangezien het enkele maanden zou duren voordat de productie daadwerkelijk toeneemt."