Grondstoffen: olie stort in na Trump draait terug bij Iran-dreiging; goud omlaag

De grondstoffenmarkt heeft aan het begin van de week een achtbaanrit doorgemaakt: de olieprijzen sloegen om en daalden scherp, terwijl goud het laagste niveau bereikte sinds 25 november vorig jaar. 

De olieprijzen daalden maandag met meer dan 13% nadat de Amerikaanse president Donald Trump mogelijke militaire aanvallen op Iraanse elektriciteitscentrales vijf dagen had uitgesteld, waarmee een dreigende escalatie in het vier weken oude conflict werd vertraagd.

Ondertussen kelderden de goudkoersen naar het laagste niveau in vier maanden nu verwachtingen van hogere inflatie het rentebeleid belasten.

Het mei-silvercontract op COMEX daalde eveneens naar $61.235 per ounce. 

De koperprijs zakte naar het laagste punt in meer dan drie maanden, op $11,700.50.

Deze daling wordt toegeschreven aan het conflict in het Midden-Oosten, dat de risicobereidheid op de financiële markten vermindert en zorgen voedt over de wereldwijde economische groei en inflatie. 

Koper keerde echter later de verliezen om en noteerde op het moment van schrijven 1,6% hoger.

Het contract stond voor het laatst op $12,091 per ton. 

Brent stort in na uitspraken van Trump

De olieprijzen daalden maandag met meer dan 13% nadat de Amerikaanse president Donald Trump aankondigde dat hij het leger zou instrueren eventuele aanvallen op Iraanse elektriciteitscentrales en energie-infrastructuur uit te stellen.

Op het moment van schrijven stond het aprilcontract voor Brent-olie 10,2% lager op $100.74 per vat.

Op een gegeven moment tijdens maandag stegen de prijzen tot $114 per vat. 

Intussen daalde West Texas Intermediate-olie naar een sessiediepte van $85.28 per vat.

De olieprijzen waren aanvankelijk gestegen op maandag toen de crisis in het Midden-Oosten escaleerde nadat de Amerikaanse president een ultimatum van 48 uur had gesteld, waarin Teheran werd opgedragen de Straat van Hormuz "volledig open" te stellen voor alle scheepvaart of de vernietiging van zijn elektriciteitscentrales te riskeren. 

Deze deadline stond gepland rond 19:44 EDT (23:44 GMT) op maandag.

Als reactie daarop dreigden Iran's Revolutionaire Garde met onmiddellijke vergelding.

Ze beloofden aanvallen op elektriciteitscentrales in Israël en op centrales die Amerikaanse bases in de hele Golfregio van stroom voorzien als Washington zijn dreigement om Iran's elektriciteitsnet te "verwoesten" zou uitvoeren.

“Dit suggereert dat handelaren niet helemaal overtuigd zijn dat verklaringen over vooruitgang in onderhandelingen tussen de VS en Teheran serieus genomen moeten worden,” zei David Morrison, senior marktanalist bij Trade Nation.

“Maar marktdeelnemers moeten voorzichtig blijven totdat er meer duidelijkheid is over wat er is afgesproken en door wie.”

Het conflict heeft al ernstige schade toegebracht aan grote energie-installaties in de Golf en het vrijwel stilleggen van al het scheepvaartverkeer door de Straat van Hormuz, een cruciaal knelpunt dat ongeveer 20% van 's werelds olie- en vloeibaar aardgas (LNG)-stromen verwerkt. 

Branche-analisten schatten dat deze verstoring heeft geleid tot een verlies van tussen de 7 en 10 miljoen vaten olie per dag aan productie in het Midden-Oosten.

Goud herstelt deels

Goud herstelde een deel van de verliezen die het eerder op maandag had geleden, na Trumps aankondiging dat hij aanslagen op Iraanse elektriciteitscentrales en energie-infrastructuur zou uitstellen. 

De goudprijs is aanzienlijk gedaald en ligt ongeveer 17% lager sinds het begin van het Midden-Oostenconflict op 28 februari.

Deze terugval vertegenwoordigt een daling van ongeveer 22% ten opzichte van het record van $5,594.82, bereikt op 29 januari. 

Het gele metaal kende vorige week zijn slechtste week in 43 jaar.

Het juni-goudcontract op COMEX stond voor het laatst op $4,462 per ounce, een daling van 3,2% ten opzichte van de slotstand daarvoor.

Het contract was eerder op de dag gedaald tot $4,128 per ounce, het laagste niveau sinds 25 november. 

Mede door een sterker wordende dollar en toenemende verwachtingen van renteverhogingen in de VS, noteerde goud eerder in de sessie een flinke daling van meer dan 8%. 

Hoewel goud traditioneel wordt gezien als een langetermijnhedge tegen inflatie — die momenteel wordt aangewakkerd door stijgende energieprijzen door het Iran-conflict — verminderen hogere rentes de aantrekkingskracht van dit niet-rentebetalende activum.

Het conflict in het Midden-Oosten heeft de energieprijzen opgedreven, waardoor de waarschijnlijkheid van renteverlagingen op korte termijn door de Amerikaanse Federal Reserve en andere centrale banken is afgenomen.

“In de drie weken sinds de oorlog begon op 28 feb. is de daling van goud deels gedreven door gedwongen verkopen, omdat beleggers verliezen elders in hun portefeuilles proberen te dekken,” zei Neil Welsh, hoofd metalenmarkt bij Britannia Global Markets, in een per e-mail verzonden commentaar. 

Ondertussen stond het mei-silvercontract op COMEX op $68.268 per ounce, een daling van 2,1%.