Dow Jones stijgt 530 punten: waarom aandelen vandaag hoger staan

Wall Street opende woensdag hoger, omdat de hoop op een mogelijke de-escalatie van het conflict in het Midden-Oosten het beleggerssentiment versterkte en de zorgen over verstoringen van de energievoorziening verminderde.

De Dow Jones Industrial Average-index steeg 1,17% of 538 punten, terwijl de S&P 500 en de Nasdaq 100 respectievelijk ongeveer 1,03% en 1,08% wonnen. 

Small-cap aandelen stegen ook, waarbij de Russell 2000-index 0,45% klom.

Hoop op de-escalatie stuwt markten, olie daalt

Het beleggersoptimisme werd aangewakkerd door berichten dat de Verenigde Staten een plan aan Iran had voorgesteld met als doel het conflict te beëindigen. 

Volgens een bericht in de New York Times werd het voorstel — een 15-puntenplan — via Pakistan overhandigd, met mogelijke gesprekken die in Pakistan of Turkije zouden kunnen plaatsvinden.

Markten reageerden positief op het vooruitzicht van afnemende spanningen, waardoor de olieprijzen scherp daalden. Brent-ruweolie en West Texas Intermediate (WTI) daalden allebei 5%, wat het bredere risicoappetijt ondersteunde.

De mogelijkheid dat de scheepvaart door de Straat van Hormuz wordt hersteld droeg ook bij aan het verbeterde sentiment.

Er blijft echter onzekerheid. Iraanse functionarissen hebben publiekelijk ontkend met Washington te onderhandelen, en het semi-officiële persbureau Fars verklaarde later dat Teheran Amerikaanse wapenstilstandsinspanningen niet zou accepteren. 

De militaire activiteiten zijn ook doorgegaan, met berichten over extra Amerikaanse troepen die naar de regio werden uitgezonden.

Olie en rente blijven belangrijke marktdrijvers

Ondanks de rally in futures waarschuwden analisten dat markten zeer gevoelig blijven voor olieprijzen en renteverwachtingen. 

De recente stijging van de olieprijzen heeft de inflatiezorgen nieuw leven ingeblazen, wat het vooruitzicht voor centrale banken bemoeilijkt.

Markten rekenen op dit moment niet op renteverlagingen van de Federal Reserve dit jaar, vergeleken met de verwachting van twee verlagingen voordat het conflict escaleerde, volgens CME FedWatch-data.

“We blijven dit zien als een door olie gedreven, eendimensionale markt,” zei Michael Kantrowitz van Piper Sandler in een CNBC-reportage. “Olie en rentes sturen de aandelenmarkt. En vooralsnog denk ik dat markten passend zijn geprijsd voor de huidige omstandigheden, en we zullen blijven bewegen en reageren naarmate de omstandigheden zich ontwikkelen.”

Hij voegde eraan toe dat hoewel de Amerikaanse economie olieprijzen in de $90- tot $100-range zou kunnen doorstaan, aanhoudende inflatie en hogere rentes druk op aandelenwaarderingen zouden kunnen leggen.

Ondertussen waarschuwde BlackRock-ceo Larry Fink dat olie zou kunnen oplopen tot $150 per vat en een wereldwijde recessie veroorzaken als Iran een dreiging blijft, zelfs nadat de oorlog voorbij is.

Tech en wereldwijde aandelen lopen voorop

Technologieaandelen voeren de winst aan, gesteund door ontwikkelingen in de halfgeleidersector. 

Shares of Arm Holdings steeg ongeveer 15,59% na de onthulling van een nieuwe AI-datacenterchip waarvan verwacht wordt dat die aanzienlijke inkomsten zal genereren.

Andere chipmakers stegen ook, waaronder Intel, Marvell Technology en Nvidia.

Chinese technologiewaarden stegen eveneens, waarbij JD.com en Alibaba respectievelijk meer dan 4% en 2% wonnen, nadat toezichthouders hadden opgeroepen een einde te maken aan prijsgevechten in de maaltijdbezorgsector.

Verder steeg Robinhood 7% na de aankondiging van een aandeleninkoopprogramma van $1,5 miljard, terwijl ruimtevaartgerelateerde aandelen hoger gingen door berichten dat SpaceX mogelijk binnenkort een beursgang (IPO) zou aanvragen.