Texas Pacific Land: vastgelopen rally bereidt weg voor opwaartse doorbraak

De koers van Texas Pacific Land is dit jaar sterk gestegen, waardoor het de op één na best presterende onderneming in de S&P 500-index is.

Dit jaar steeg de koers met 85% en ten opzichte van het laagste punt in december met 100%, waardoor de marktkapitalisatie boven $36,5 miljard uitkomt.

Texas Pacific Land's business is doing well 

TPL is een toonaangevende grondbezitsmaatschappij die meer dan 880.000 acres land bezit in de Permian Basin, waar het inkomsten genereert door klanten royalty's in rekening te brengen, land te verhuren en water te verkopen. Het breidt zijn activiteiten nu uit naar datacenters en andere hernieuwbare projecten.

Texas Pacific Land telt de grootste energiebedrijven tot zijn klanten.

Daartoe behoren bedrijven zoals Chevron, ExxonMobil, ConocoPhillips, Pioneer Natural Resources en ondernemingen als Diamondback en EOG Resources.

Het businessmodel maakt het een van de meest winstgevende bedrijven in de Verenigde Staten wat betreft marges.

De meest recente resultaten laten zien dat het bedrijf meer dan $203 miljoen aan omzet realiseerde, een stijging van 17% op jaarbasis.

Het grootste deel van de omzet, $108 miljoen, kwam uit olie- en gasroyalties, gevolgd door de verkoop van water, royalties op geproduceerd water, erfdienstbaarheden en grondverkopen.

Deze segmenten leverden respectievelijk $44 miljoen, $32 miljoen, $32 miljoen en $16 miljoen op.

Texas Pacific Land heeft een van de hoogste marges in de sector.

Na een omzet van $203 miljoen realiseerde het een nettowinst van $121 miljoen, wat een winstmarge van 59% oplevert, hoger dan die van NVIDIA (53%).

De omzet van TPL in de eerste negen maanden van het jaar steeg naar $586 miljoen, tegen $520 miljoen in dezelfde periode een jaar eerder. De winst klom naar $358 miljoen. 

Naarmate het hoge marges heeft, beschikt het bedrijf ook over een van de beste balansen in de S&P 500-index. Het heeft slechts $156 miljoen aan totale verplichtingen tegenover $1,52 miljard aan totale activa. Het sloot dat kwartaal af met meer dan $531 miljoen aan kasmiddelen en $127 miljoen aan vorderingen.

Texas Pacific Land breidt zijn activiteiten nu uit naar de bloeiende datacenterindustrie.

Het kondigde een samenwerking aan met Bolt Data & Energy om grootschalige datacentercampussen in West-Texas te ontwikkelen en mogelijk te maken. Bolt is opgericht door Eric Schmidt, de voormalige CEO van Google.

Texas Pacific Land stock price technical analysis 

TPL-koersgrafiek | Bron: TradingView 

De driedaagse grafiek toont dat de koers van TPL is hersteld van een dieptepunt van $270 in december naar het huidige $530.

De koers is boven alle voortschrijdende gemiddelden en het cruciale weerstandsniveau van $490 uitgekomen, het hoogste punt op 3 maart.

De koers van TPL blijft boven de 50-daagse en 200-daagse exponentieel voortschrijdende gemiddelden (EMA), een teken dat kopers de overhand houden.

Daarnaast heeft de koers een bullish vlagpatroon gevormd, bestaande uit een verticale beweging gevolgd door een horizontaal kanaal. Ook is er een cup-and-handle-formatie zichtbaar.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat het aandeel blijft stijgen, met het volgende belangrijke koersdoel op $583, ongeveer 10% boven het huidige niveau.