XPeng blijft kwetsbaar ondanks eerste winst: wat nu?

De aandelenkoers van XPeng is de afgelopen dagen stabiel gebleven, geholpen door de recente financiële resultaten, die lieten zien dat het voor het eerst een kwartaalwinst behaalde.

XPEV was trading at $18.85 on Wednesday, up 23% from its lowest point this year. Wat staat deze Chinese EV-gigant te wachten?

XPeng boekt eerste kwartaalwinst, maar potentiële risico's blijven 

XPeng, een toonaangevend Chinees elektronicavoertuigbedrijf, heeft zich deze maand relatief stabiel gehouden, geholpen door de recente financiële resultaten, die lieten zien dat het bedrijf voor het eerst winst maakte.

De vorige week gepubliceerde resultaten lieten zien dat de omzet en winstgevendheid van het bedrijf in het vierde kwartaal bleven groeien.

De omzet van het bedrijf steeg naar $3.18 billion in het vierde kwartaal, een stijging van 38.2% ten opzichte van dezelfde periode in 2024. Het grootste deel van deze omzet kwam uit voertuigen en bedroeg $2.73 billion.

De marges op voertuigen bleven groeien, waarbij de brutomarge steeg naar 13% van 10% in dezelfde periode een jaar eerder.

Het bedrijf heeft meer ruimte om zijn marge te vergroten, aangezien bedrijven als Nio en Li Auto marges van respectievelijk 16% en 18% hebben.

Het bedrijf boekte een nettowinst van $0.05 billion, veel beter dan het verlies van RMB 1.3 billion in het vierde kwartaal van 2024.

Dit was een belangrijke mijlpaal, en analisten verwachten dat het bedrijf de komende maanden meer groeiruimte heeft naarmate de voertuigleveringen toenemen.

De meest recente cijfers lieten zien dat XPeng 15,256 voertuigen leverde in February na de verkoop van 20,011 in January.

De autoverkoop daalt vaak in februari vanwege de lange vakantie. Het verwacht tussen 61k en 66k voertuigen te leveren tijdens het eerste kwartaal.

Ook verwacht het bedrijf dat zijn Q1-omzet met 16% tot 22% jaar-op-jaar zal dalen.

Voor het jaar boekte het bedrijf $10.87 billion, een stijging van 87.7%, met een groei van 90% in de voertuigverkoop gedurende het jaar. Het jaarlijkse nettoverlies bedroeg $0.16 billion.

XPeng ondervindt echter belangrijke tegenwind, waaronder de toenemende concurrentie in China, waarbij bedrijven als Tesla, Li Auto en Nio strijden om marktaandeel.

Daarnaast kunnen de verkopen in China op korte termijn onder druk komen te staan nu de autoriteiten enkele bestaande stimulansen hebben verminderd.

Technische analyse van de aandelenkoers van XPeng 

XPEV koersgrafiek | Bron: TradingView 

De driedaagse grafiek laat zien dat de XPEV-aandelenkoers de afgelopen weken is hersteld, van een dieptepunt van $15.42 op March 2nd naar het huidige $18.85.

Het bewoog zich tussen het 50% en het 38.2% Fibonacci-retracementniveau.

Daarnaast blijft het aandeel onder de Supertrend-indicator en de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA).

Het aandeel vormde ook een dubbele top bij $27 en een neklijn op het 50% Fibonacci-retracementniveau bij $17.43. 

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk onder druk blijven in de komende weken, mogelijk tot het sleutelsteunniveau van $15.42. Een daling onder die prijs wijst op verdere neerwaartse beweging, mogelijk tot het 61.8% retracementniveau bij $14.90. 

Aan de andere kant zal een opwaartse doorbraak worden bevestigd wanneer de Supertrend-indicator van rood naar groen omslaat en boven de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden uitstijgt.