IAG-aandelenanalyse nu vliegtuigbrandstof fors stijgt: kopen of verkopen?

De International Consolidated Airlines Group (IAG) aandelenkoers is de afgelopen weken ingezakt sinds de oorlog tussen de VS en Iran in februari begon, nu de zorgen over stijgende brandstofkosten toenemen. Het IAG-aandeel daalde maandag naar $349, een daling van 25% ten opzichte van het hoogste punt dit jaar, en blijft achter bij de FTSE 100 Index, die 8,25% is gedaald vanaf het hoogste punt dit jaar.

Fors hogere vliegtuigbrandstofprijzen kunnen IAG’s winstgevendheid raken 

IAG en andere luchtvaartmaatschappijen staan sinds 28 februari onder enorme druk, toen de VS en Israël een aanval op Iran lanceerden die de afgelopen weken is geëscaleerd.

Het conflict nam een nieuwe wending in het weekend nadat Ansar Allah, beter bekend als de Houthi’s, aankondigde dat zij zich bij de oorlog in Iran zouden mengen. De groep heeft al aanvallen op Israël uitgevoerd, en er is kans dat zij het vervoer in de Rode Zee gaan bedreigen.

Deze aanvallen zullen een grote impact hebben op de energiemarkt, aangezien Saoedi-Arabië en andere landen in het Midden-Oosten deze route hebben gebruikt om de sluiting van de Straat van Hormuz te omzeilen.

Tegelijkertijd heeft de VS duizenden troepen naar de regio gestuurd, een zet die zorgen over een mogelijke invasie heeft doen oplaaien. Iran heeft gewaarschuwd dat het energie-infrastructuur in de regio kan treffen, wat de olieprijzen hoger zou duwen, waarbij Societe Generale voorspelt dat Brent in april naar $125 kan stijgen.

Een rapport van IATA toont aan dat de gemiddelde prijs van vliegtuigbrandstof vorige week opliep naar $197, een stijging van 105% ten opzichte van dezelfde periode vorige maand. Als gevolg daarvan behoren luchtvaartmaatschappijen tot de zwaarst getroffen bedrijven, omdat de stijgende energieprijzen hun marges aantasten.

Grafiek vliegtuigbrandstofprijs | Bron: IATA

Tegelijkertijd zijn er zorgen over vluchtannuleringen, vooral in het Midden-Oosten, waar het reisverkeer de afgelopen weken grotendeels opgedroogd is. Hoewel IAG bekendstaat om zijn trans-Atlantische activiteiten, is het ook een bekende naam voor reizen naar het Midden-Oosten.

Toch heeft IAG zich in het verleden door vergelijkbare tegenwinden heen weten te slaan. Zo daalde het aandeel van 173p in februari 2022 naar een dieptepunt van 87p in juli nadat Rusland Oekraïne binnenviel. Er is dus een mogelijkheid dat het aandeel zal terugveren zodra er tekenen van een einde van de oorlog zichtbaar worden.

De meest recente cijfers lieten zien dat IAG’s activiteiten goed presteerden: de omzet steeg met 3,5% naar 33 miljard euro, terwijl de operationele marge opliep naar 15,1%.

Technische analyse van de IAG-aandelenkoers

IAG-koersgrafiek | Bron: TradingView

De weekgrafiek laat zien dat de IAG-koers de afgelopen weken is teruggevallen. Het is gezakt van een hoogtepunt van 465p in februari naar het huidige 348p.

Het aandeel is onder het 23,6%-niveau van de Fibonacci-retracement gezakt. Het staat onder het 50-weekse Exponentiële Voortschrijdend Gemiddelde (EMA) en vormt langzaam een neerwaarts vlagpatroon.

Daarom is de meest waarschijnlijke prognose neerwaarts, waarbij het volgende belangrijke niveau om te volgen het 50%-retracementniveau op 275p is. Aan de andere kant zou een beweging boven het 23,6%-retracementpunt het neerwaartse vooruitzicht ongeldig maken.