Nvidia leidt Mag Seven-comeback: waarom deze aandelen meer aandacht verdienen

De Magnificent Seven maken een comeback op Wall Street, maar de laatste rally wordt aangedreven door een andere groep winnaars dan eerder dit jaar.

Nvidia tekent opnieuw als de opvallende presteerder in de AI-trade, nadat het grootste deel van 2026 achterbleef bij kleinere halfgeleiderbedrijven.

De hernieuwde vaart van de chipmaker helpt de bredere groep megacap-technologiebedrijven dichter bij recordniveaus te brengen, schreef MarketWatch in een rapport.

De Roundhill Magnificent Seven ETF steeg donderdag bijna 3% naar $70,63 en nadert daarmee het hoogste slotniveau ooit van $70,94.

De ETF bereikte eerder zijn piek in mei.

Het fonds volgt Nvidia, Apple, Meta Platforms, Amazon, Alphabet, Microsoft en Tesla.

De opleving markeert een verschuiving in marktleiderschap nadat beleggers eerder de voorkeur gaven aan halfgeleiderbedrijven buiten de megacap-groep.

Nvidia herwint momentum

Nvidia behoort tot de grootste begunstigden van de hernieuwde interesse in AI-uitgaven.

De aandelen hebben sinds de publicatie van een sterke winstcnferentierapportage momentum gekregen, nadat het bedrijf een sterke winstpublicatie afleverde en voor het boekjaar dat eindigt in januari 2028 een omzetgroei van meer dan 70% voorzag.

De prognose bevestigde de verwachting dat de uitgaven aan AI-datacenters nog lang niet uitgeput zijn.

“Er is nog geen einde in zicht van de uitbouw van AI-infrastructuur,” schreef Joe Tigay, portefeuillebeheerder bij Equity Armor Investments, vorige week in een notitie.

Nvidia kreeg donderdag een extra impuls nadat het de overname van Hugging Face aankondigde, een open-sourceplatform voor AI-ontwikkelaars.

De deal wordt verwacht Nvidia’s positie verder te versterken, voorbij chips en dieper in het software-ecosysteem dat AI-ontwikkeling ondersteunt.

Jeff Pollard, vice-president en hoofdanalist bij Forrester, zei dat de overname Nvidia meer controle en zichtbaarheid kan geven in de open-source softwarelaag.

De zet benadrukt Nvidia’s bredere strategie om een AI-ecosysteem rond zijn hardware te bouwen in plaats van uitsluitend te vertrouwen op de vraag naar grafische verwerkingsunits.

Leiderschap binnen halfgeleiders roteert terug naar Nvidia

De recente rally van Nvidia is opmerkelijk omdat het aandeel eerder dit jaar werd overschaduwd door bedrijven als Micron Technology en Advanced Micro Devices.

Die aandelen hielpen de iShares Semiconductor ETF naar recordniveaus te stuwen, terwijl beleggers op zoek waren naar sneller groeiende of meer gedifferentieerde kansen buiten Nvidia.

De semiconductor-ETF staat dit jaar nog steeds 67% hoger, maar de recente prestaties vertellen een ander verhaal.

Nvidia-aandelen zijn de afgelopen drie maanden met ongeveer 7% gestegen, terwijl de semiconductor-ETF 18% is gedaald.

De ommekeer suggereert dat beleggers heroverwegen of sommige van de kleinere halfgeleiderwinnaars niet te ver waren opgeklommen ten opzichte van hun fundamentele cijfers.

Tegelijkertijd heeft Nvidia’s recente winstvooruitzicht het argument versterkt dat de enorme omvang niet per se voorkomt dat het bedrijf blijft profiteren van de AI-investeringscyclus.

Cramer dringt er bij beleggers op aan de Magnificent Seven opnieuw te bekijken

De rotatie brengt ook de rest van de Magnificent Seven weer in de schijnwerpers.

Nvidia en Apple liggen nu op ongeveer 3% van hun recordhoogtes.

Alphabet, Meta en Tesla blijven echter meer dan 10% onder hun respectieve pieken.

Die divergentie heeft een ongebruikelijke situatie gecreëerd voor een groep die het grootste deel van het afgelopen decennium de markt domineerde.

Terwijl Nvidia en Apple opnieuw hun hoogtes naderen, zijn meerdere andere leden relatief achterblijvers geworden.

Jim Cramer van CNBC meent dat die kloof een kans kan vormen.

“We zijn getuige van de wraak van de Magnificent Seven en de meeste mensen lijken het niet eens te beseffen,” zei de presentator van ‘Mad Money’ op donderdag.

“Ik denk dat het tijd is om te kopen.”

Cramer betoogde dat beleggers te veel tijd hebben besteed aan het najagen van nieuwere marktleiders en daarmee bedrijven over het hoofd hebben gezien die eerder de technologyrally aanvoerden.

“We moeten teruggaan en aan de oude leiders van deze markt knabbelen, de vergeten Mag Seven, want veel van hen zijn erg goedkoop geworden,” zei hij.

“Op basis van de koers-winstverhouding zijn ze ver achterop geraakt en dat is gewoon verkeerd.”

Over Nvidia zei Cramer dat, ondanks dat het een van de grootste begunstigden van de AI-boom is, de chipmaker handelt tegen ongeveer 17 keer de verwachte winst over de komende 12 maanden — een relatief bescheiden multipel vergeleken met verschillende langzamer groeiende technologiebedrijven.

Hij betoogde dat Nvidias waardering de zorgen van beleggers weerspiegelt over de vraag of de uitzonderlijke winstgroei houdbaar is, vooral nu er vragen rijzen over de duurzaamheid van datacenteruitgaven.

Cramer meent dat die zorgen overtrokken zijn en wees op de laatste cijfers van Dell als bewijs dat klanten beginnen tastbare rendementen uit hun AI-investeringen te zien.

“Wat doet Nvidia in hemelsnaam met zo’n lage koers-winstverhouding ondanks die fenomenale groei?” aldus Cramer.

Ook Meta wordt gezien als handelend tegen een aanzienlijke korting ten opzichte van zijn historische waardering, waarbij Morgan Stanley meent dat de recente schikking en het pakket consumenten-AI-producten de volgende groeifase voor het aandeel kunnen ontsluiten.

Het aandeel is bovendien 7% gestegen in de laatste vijf handelsdagen.