Nasdaq-futures stijgen 135 punten: 5 dingen om te weten vóór Wall Street

De Amerikaanse aandelenfutures waren vrijdag gemengd, waarbij Nasdaq 100-contracten beter presteerden terwijl beleggers wachtten op het banenrapport van augustus om de nieuwste opleving op Wall Street te toetsen.

Nasdaq 100-futures stegen met ongeveer 135 punten (0,4%), S&P 500-contracten klommen 0,1% en Dow-futures veranderden weinig in de vroege handelsuren.

De aandelen waren donderdag gestegen nadat Fed-gouverneur Christopher Waller had aangegeven dat hij ditmaal steun zou kunnen geven aan het ongewijzigd houden van de rente als de inflatie blijft afkoelen.

Dat duwde de geïmpliceerde kans op een stijging in september terug richting 50%, waardoor het banenrapport het volgende belangrijke toetsmoment voor de markten werd vóór het Labor Day-weekend.

5 dingen om te weten voordat Wall Street opent

1. Het banenrapport kan het Fed-debat herijken

Het banenrapport van augustus, dat om 8:30 uur ET wordt gepubliceerd, is het hoofdthema. Economen die door MarketWatch werden ondervraagd, verwachten dat de nonfarm payrolls met ongeveer 53.000 zullen stijgen na een 23.000 daling in juli, waarbij de werkloosheid naar verwachting op 4,1% blijft.

Een opnieuw zwakke uitslag zou de zorgen over het afgenomen momentum in aanwervingen versterken en het lastiger maken een renteverhoging in september te rechtvaardigen.

Een sterker rapport zou de druk op de rendementen van Amerikaanse staatsobligaties (Treasuries) en dure groeiaandelen kunnen doen toenemen.

2. Waller heeft de markten ademruimte gegeven

Waller zei dat recente gegevens tekenen van desinflatie lieten zien en gaf aan dat hij de voorkeur zou geven aan het ongewijzigd houden van de rente als die vooruitgang doorzet.

De markten reageerden snel, waarbij de kans op een stijging in september daalde naar ongeveer 50% van circa 63%.

Peter Williams van 22V Research zei dat Waller nog steeds data-afhankelijk blijft maar terughoudend lijkt om te verkrappen tenzij de inflatie daartoe dwingt.

Die houding hielp rentagevoelige technologiewaarden donderdag te herstellen.

3. Nasdaq-futures leiden de premarket-beweging

Nasdaq 100-futures wonnen ongeveer 0,4%, vergeleken met een stijging van circa 0,1% voor de S&P 500, terwijl Dow-futures vrijwel vlak bleven.

De S&P 500 lag ongeveer 0,7% onder zijn recordslotstand.

De beweging is ook van belang voor beleggers die ETF-platforms gebruiken om brede Amerikaanse aandelenbenchmarks te volgen, met name technologielastige fondsen.

De gegevens van vrijdag kunnen bepalen of het herstel van deze week uitgroeit tot een nieuwe aanval op recordstanden of wegzakt naarmate de obligatierendementen weer stijgen.

4. Lululemon en Adobe dalen voor opening

Lululemon daalde ongeveer 18% in de premarket-handel nadat het voor de tweede keer dit jaar de raming voor het hele jaar had verlaagd, wat de zorgen over zwakke verkopen in de Amerika's verergerde, slechts dagen voordat de aanstaande CEO Heidi O’Neill het stokje overneemt.

Adobe viel ongeveer 3% nadat het Anil Chakravarthy tot CEO had benoemd vanaf 1 december.

Beleggers zagen hoofd van de creatieve divisie David Wadhwani algemeen als een waarschijnlijke opvolger van Shantanu Narayen, wat onzekerheid creëert rond de transitie.

5. Het seizoenseffect van september komt weer ter sprake

Het Labor Day-weekend zet ook de moeizame septemberhistorie van Wall Street weer in de schijnwerpers.

Melissa Brown van SimCorp ontdekte dat september over bijna 45 jaar een gemiddeld verlies van 58 basispunten heeft opgeleverd, waardoor het de zwakste maand van het jaar is.

De negatieve prestaties waren historisch gezien geconcentreerd in de tweede helft van de maand, wanneer de gemiddelde rendementen met meer dan 1% dalen.

Brown waarschuwde dat het patroon sterk per jaar kan verschillen en niet als een op zichzelf staand verkoopsignaal moet worden beschouwd.

Met CPI- en PPI-cijfers die volgende week uitkomen, zullen rente en inflatie waarschijnlijk belangrijker zijn dan de kalender.