Nifty 50 vormt gevaarlijk patroon nu buitenlandse beleggers uitstappen

De Nifty 50 Index is dit jaar in een correctie beland nu buitenlandse en binnenlandse beleggers bleven verkopen en de energieprijzen sterk stegen. De index, die de grootste Indiase bedrijven volgt, daalde naar INR 22,820, ruim 13% lager dan het hoogste punt dit jaar.

Nifty 50 Index daalt door verkoop door buitenlandse beleggers en stijgende energieprijzen 

De Indiase aandelen zetten hun verkoopgolf voort op maandag nu ruwe olie en aardgasprijzen sterk stegen. Brent, de wereldwijde benchmark, steeg op maandag naar $115, terwijl West Texas Intermediate (WTI) $101 bereikte. Beide zijn dit jaar met meer dan 90% en 78% gestegen.

De olieprijzen kunnen in de komende weken verder stijgen nu de oorlog in Iran een nieuwe wending heeft genomen. De Houthi's zijn al in het conflict betrokken, terwijl Donald Trump duizenden troepen naar de regio heeft gestuurd. De Houthi's hebben gedreigd de oliedoorvoer in de Rode Zee te blokkeren, een stap die de Indiase economie zal raken.

De Indiase economie is sterk blootgesteld aan de lopende oorlog in Iran omdat het het grootste deel van zijn olie uit het Midden-Oosten importeert. Stijgende olieprijzen leiden ook tot hogere inflatie, wat de Reserve Bank of India (RBI) ertoe kan brengen de rente te verhogen. 

Data laten inderdaad zien dat het tienjaarsrendement is gestegen naar 6.94% vanaf het laagste punt van vorig jaar van 6.129%. Ook is het vijfjaarsrendement gestegen naar 6.665% vanaf het laagste punt dit jaar van 6.3%. 

Data tonen aan dat buitenlandse beleggers dit jaar blijven afbouwen in Indiase aandelen. Ze hebben deze maand bijna $12 miljard verkocht, een trend die zich waarschijnlijk zal voortzetten zolang de risico's toenemen.

De verkoop vindt ook plaats nu de Indiase roepie zich terugtrekt. Data laten zien dat de USD/INR steeg naar een hoogtepunt van 94.90, ruim 4.5% hoger dit jaar en 30% hoger dan het laagste niveau in 2021.

De meeste bedrijven in de Nifty 50 Index zijn dit jaar gedaald. IT-consultancybedrijven zoals Wipro, Tata Consultancy en Infosys zijn dit jaar met meer dan 25% teruggevallen en staan meer dan 20% lager over de afgelopen 12 maanden. 

Andere belangrijke achterblijvers in de Nifty Index dit jaar zijn onder meer ITC, Maruti Suzuki, HDFC Bank, Jio Financial Services, Trent, Asian Paints, Adani Enterprises en HDFC Life Sciences.

Daarentegen behoorden bedrijven als Oil & Natural Gas, NTPC, Coal India, Power Grid en Tata Steel tot de grootste stijgers in de index dit jaar.

Technische analyse Nifty Index: dubbele top vormt zich 

Nifty 50 Index grafiek | Bron: TradingView 

De weekgrafiek laat zien dat de Nifty 50 Index de afgelopen weken is ingezakt, van een recordhoogte van INR 26,276. Er is een dubbele top gevormd waarvan de neklijn op INR 21,750 ligt, het laagste niveau in april vorig jaar. Een dubbele top is een van de meest voorkomende bearish omkeerpatronen in de technische analyse.

De index is al onder de 50-week en 100-week Exponential Moving Averages (EMA) gezakt, een teken dat de beren het voor het zeggen hebben. Daarnaast is hij onder het zwakke stop & reverse-gedeelte van de Murrey Math Lines-tool gevallen.

Daarom is de meest waarschijnlijke scenario voor de Nifty 50 Index bearish, met het meest directe doel rond INR 21,750, het laagste niveau in april vorig jaar. Een daling onder dat niveau zou wijzen op verdere neerwaartse ruimte, mogelijk richting INR 20,000.