Tesla-aandeel start week in het rood: worden leveringscijfers de katalysator?

Tesla-aandelen bleven vrijdag onder druk, terwijl de fabrikant van elektrische voertuigen probeerde een langdurige verliesreeks te doorbreken.

Het aandeel daalde 1.16% tot $357.44 in de vroege handel.

Tesla moet boven $367.96 sluiten om een reeks van vijf weken met dalingen te beëindigen.

Het aandeel had donderdag $4.15 boven dat niveau afgesloten.

Dit is de langste verliesreeks sinds januari 2025, toen de aandelen negen weken op rij daalden.

Leveringsramingen geven gemengde signalen

GLJ Research heeft zijn advies 'verkopen' voor Tesla herbevestigd en handhaaft een koersdoel van $24.86, ondanks dat de nieuwste leveringsramingen voor het maartkwartaal hoger uitkwamen dan eerder.

Analist Gordon Johnson zei dat het bedrijf nu verwacht dat Tesla 368,478 voertuigen zal afleveren in het eerste kwartaal van 2026.

Dit is 0.8% boven het Wall Street-consensus en 5.7% hoger dan GLJ’s eerdere schatting van 348,714 eenheden.

Ondanks de opwaartse bijstelling blijft de houding van GLJ ongewijzigd.

Het bedrijf benadrukte dat de geraamde leveringen nog steeds beduidend onder de piek van 497,099 eenheden liggen die in het septemberkwartaal van 2025 werd genoteerd, wat een daling van 25.9% vanaf dat niveau impliceert.

GLJ schreef de recente verbetering niet toe aan herstel in de onderliggende vraag, maar aan "winstmarge-verminderende subsidie-arbitrage in Korea."

Het wees er ook op dat de vergelijkingsbasis relatief zwak blijft, aangezien de leveringen in het eerste kwartaal van 2025 van 336,681 eenheden werden beïnvloed door de Model Y Juniper-productieovergang in meerdere fabrieken.

Tesla staat gepland om op April 2 de officiële leveringscijfers over het eerste kwartaal bekend te maken.

Door het bedrijf opgestelde schattingen wijzen momenteel op ongeveer 366,000 verkochte voertuigen, wat een stijging van 9% zou betekenen ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar.

Die verwachte groei komt te midden van verschillende tegenwinden.

Kopers in de US verloren in september de toegang tot het federale EV-belastingkrediet van $7,500, terwijl de vraagtrends in China aan het begin van het jaar zachter waren.

Toch geven analisten aan dat het louter voldoen aan of marginaal overstijgen van leveringsramingen mogelijk onvoldoende is om het aandeel te ondersteunen, gezien de heersende marktomstandigheden en hoge beleggersverwachtingen.

Beleggers wachten op nieuwe katalysatoren

De recente zwakte van het aandeel komt ondanks eerder optimisme na beter-dan-verwachte resultaten over het vierde kwartaal.

Sindsdien lijken beleggers te wachten op nieuwe katalysatoren.

Belangrijke aandachtsgebieden zijn onder meer de mogelijke uitbreiding van Tesla's robo-taxi-activiteiten en updates over zijn humanoïde robot, Optimus.

Beide initiatieven werden besproken tijdens de winstoproep van het bedrijf over het vierde kwartaal.

Geopolitieke ontwikkelingen hebben ook het sentiment gedrukt.

Tesla-aandelen zijn sinds het begin van de vijandelijkheden in Iran op February 28 tot en met het slot van donderdag met ongeveer 8% gedaald.

SpaceX-IPO kan het sentiment beïnvloeden

Een andere factor in de aandacht is een mogelijke beursintroductie van SpaceX.

Een Reuters-bericht meldde dat Elon Musk overweegt ongeveer 30% van de IPO-aandelen toe te wijzen aan particuliere beleggers, aanzienlijk hoger dan gebruikelijke niveaus.

De ontwikkeling zou sterke beleggersinteresse kunnen aantrekken en het sentiment rond Tesla kunnen beïnvloeden, gezien Musks leiderschap van beide bedrijven.

Voorlopig lijkt de koersrichting op korte termijn van Tesla verbonden aan leveringsgegevens en het verschijnen van duidelijke groeikatalysatoren, terwijl beleggers beoordelen of het bedrijf het momentum kan herwinnen.

Met de opkomst van online trading platforms is de deelname van particulieren aan spraakmakende IPOs de afgelopen jaren sterk toegenomen.