Analyse zilverprijs: technische indicatoren brengen XAG/USD op een kruispunt

De tegenstrijdige signalen over de vredesonderhandelingen tussen de VS en Iran blijven de volatiliteit op de financiële markten aanwakkeren. Eerder op dinsdag daalde de Amerikaanse aandelenmarkt naar niveaus van zeven maanden geleden, terwijl olieprijzen in het driecijferige bereik bleven. 

Hoewel inflatiezorgen zwaar wegen op edelmetalen, biedt het optimistische langetermijnperspectief steun aan de zilverprijs. Bovendien wezen de eerder op de dag gepubliceerde positieve Chinese productiecijfers op een stabiele industriële vraag naar het witte metaal.  

Zilverprijs in handelsbereik ondanks positief langetermijnperspectief

De zilverprijs steeg licht op dinsdag; hij bleef boven de steunzone van $70. Te midden van de onzekerheden en volatiliteit voortkomend uit de lopende lopende VS-Iran-oorlog heeft de positieve Chinese productiedata het vraagvooruitzicht gesteund. Gegeven, de investerings- en industriële vraag naar het witte metaal blijft stabiel nu langetermijnbeleggers inzetten op zijn vluchthavenstatus en krappe fysieke aanbod. 

Volgens de cijfers die eerder op dinsdag zijn vrijgegeven, steeg China's manufacturing PMI in maart naar 50.4 na twee opeenvolgende maanden van krimp. Opmerkelijk is dat de fabrieksactiviteit van het land in een jaar tijd het snelst toenam. 

Fabrikanten in de op één na grootste economie hebben hun inspanningen opgevoerd om aan de orders te voldoen na het Chinees Nieuwjaar. Daarnaast compenseren hogere exporten naar Zuidoost-Azië en Europa de verminderde zendingen naar de VS. Desalniettemin zijn beleggers benieuwd of de conflicten in het Midden-Oosten de industriële sector van het land zullen ontregelen. 

Zelfs met het positieve langetermijnvraagvooruitzicht worden winststijgingen in de zilverprijs beperkt door een sterkere Amerikaanse dollar en toenemende inzetten op een meer restrictieve Fed. Nu Iran en de VS tegenstrijdige verklaringen afleggen over de voortgang van de staakt-het-vurenonderhandelingen, blijven de ruwe-olieprijzen in het driecijferige bereik. De stijging van de olieprijzen heeft de inflatiezorgen vergroot en de verwachtingen van beleggers over het beleid van grote centrale banken verschoven. 

Opmerkelijk is dat een omgeving met hogere rentetarieven doorgaans negatief is voor dit niet-rendementdragende actief. Daarnaast maakt een sterkere Amerikaanse dollar zilver duurder voor kopers met andere valuta. 

Technische analyse zilverprijs

Koersgrafiek XAG/USD | Bron: TradingView

De zilverprijs zette zijn eerdere winst voort in de vroege dinsdaghandel, hoewel hij binnen een handelsrange blijft. Op het moment van schrijven noteerde hij op een weekhoogte van $72.11 nadat hij succesvol boven de steunzone van $70 was teruggekeerd. 

Aan de ene kant hebben de bulls nog steeds de controle over de markt nu de industriële en investeringsvraag positief blijft. Aan de andere kant drukken een sterkere Amerikaanse dollar en veranderde verwachtingen over het rentebesluit van de Fed het kortetermijnperspectief.  

Daarom zal de zilverprijs naar verwachting boven de langetermijn 200-daagse EMA stabiel blijven. Dit bepaalde inderdaad het vloerbedrag toen het een week geleden naar een drie-maanden dieptepunt dook. Niettemin wijst de vorming van een bearish doodskruis op beperkte opwaartse bewegingen op korte termijn. Het samenkomen van de kortetermijn 25-daagse EMA en de middellangetermijn 50-daagse MA rond $80 is daarom een weerstandsniveau om in de gaten te houden. 

Op korte termijn zal het waarschijnlijk binnen de range tussen $75.85 en $67.15 blijven handelen. Buiten dat bereik zullen de bulls mikken op het volgende doel langs de 25-daagse EMA op $76.75. Aan de andere kant zal een beweging onder de steun bij $64.15 deze stelling ongeldig maken.