Het positieve scenario voor Circle nu het aandeel in een bearmarkt blijft

De koers van Circle is teruggevallen na de recente onophoudelijke rally, nu beleggers winst nemen en de voorraad van de USDC-token daalt. CRCL handelde op $90, een daling van 33% ten opzichte van het hoogste punt in maart. Toch heeft het bedrijf enkele belangrijke positieve katalysatoren die het op de lange termijn hoger kunnen sturen.

Waarom het aandeel Circle is teruggevallen 

Er zijn drie hoofdredenen waarom de koers van CRCL de afgelopen dagen is teruggevallen. Ten eerste vindt de terugval plaats omdat beleggers winst nemen nadat de koers tussen het dieptepunt in februari en het hoogste punt in maart met meer dan 176% was gestegen.

Ten tweede trad de terugval op toen duidelijk werd dat de Amerikaanse Senaat de CLARITY Act dit jaar niet zal aannemen. Het belangrijkste punt is dat banken met succes hebben gelobbyd tegen rendement op stablecoins, omdat zij stellen dat dit zal leiden tot kasuitstroom bij hun instellingen.

De kans dat de CLARITY Act wet wordt, is de laatste tijd gedaald nu handelaren op Polymarket en andere voorspellingsplatformen zoals Kalshi voorspellen dat de Democraten in november de Senaat zullen winnen. 

Ten derde daalde het aandeel nadat Tether, dat eigenaar is van USDT, KPMG als auditor aanstelde. Dit is de eerste keer dat het bedrijf een Big Four-accountant inhuurt. Als gevolg denken handelaren dat het bedrijf mogelijk meer instromen kan aantrekken ten koste van USDC.

Het positieve scenario voor het aandeel CRCL 

Er zijn echter tekenen dat de koers van Circle de komende maanden goed zal presteren. Ten eerste wint de USDC-stablecoin marktaandeel in de cryptosector, waarbij zijn totale activa gestegen zijn tot meer dan $79 miljard vanaf minder dan $70 miljard enkele maanden geleden.

Meer gegevens laten zien dat mensen de stablecoin gebruiken voor betalingen en handel. Het aantal USDC-transacties steeg in de afgelopen 30 dagen naar 1,1 miljard, met een transactievolume dat toenam tot meer dan $6,8 biljoen. Het aantal adressen sprong naar meer dan 15,7 miljoen.

Ter vergelijking: USDT heeft een waarde van meer dan $184 miljard, 33,3 miljoen stablecoin-adressen en verwerkte meer dan 709 miljoen transacties. Het volume steeg in dezelfde periode tot meer dan $1,1 biljoen.

Het aandeel Circle profiteert ook van de aanhoudende oorlog in Iran, die de energieprijzen de afgelopen maanden hoger heeft geduwd, waarbij de WTI-olieprijs is gestegen tot $112. Analisten verwachten dat de komende cijfers zullen aantonen dat de headline Consumer Price Index (CPI) in maart is gestegen naar 3,4%, terwijl de OESO inschat dat het cijfer dit jaar naar 4,2% zal springen.

De oplopende inflatie betekent dat de Federal Reserve de komende vergaderingen hogere rentetarieven zal handhaven. Sommige analisten verwachten ook dat de bank de rente zal verhogen, vooral nadat de VS sterke banen cijfers publiceerde, met een banenstijging van meer dan 176k en een daling van het werkloosheidspercentage naar 4,3%.

Circle profiteert van hogere rentes omdat het het grootste deel van zijn inkomsten verdient door zijn liquide middelen te investeren in kortlopende rente-instrumenten die reageren op het beleid van de Federal Reserve.

Het aandeel zal ook profiteren van het Circle Payment Network, dat SWIFT wil ontwrichten door het wereldwijd overmaken van geld te vereenvoudigen. CPN heeft al meer dan 50 banken aangesloten en is in gesprek met meer dan 80 andere. 

Het aandeel Circle zal eveneens profiteren van de aankomende lancering van Arc. Arc wil een unieke layer-1-netwerk worden die zal concurreren met ketens zoals Ethereum en Solana. Data tonen dat de testnet nu meer dan 19,7k contracten verwerkt en al meer dan 302 miljoen transacties heeft afgehandeld.

Technische analyse van de koers van Circle 

Grafiek CRCL | Bron: TradingView 

De daggrafiek laat zien dat de koers van CRCL de afgelopen maanden is opgeveerd, van een laagste punt van $48 in januari naar een hoogste punt van $136. Nu is hij teruggevallen naar het huidige $90.

Positief is dat het aandeel een 'morning star'-kandelaarpatroon heeft gevormd, wat na verloop van tijd vaak leidt tot een sterke uitbraak naar boven. Het is naar de tweede fase van het Elliot Wave-patroon gegaan.

Dat betekent dat het binnenkort naar de derde fase kan gaan, die doorgaans de langste is. Het meest waarschijnlijke scenario is dat het herstelt en aanvankelijk terugkeert naar het hoogste niveau van het jaar van $136. Een beweging boven die prijs wijst op meer winst, mogelijk tot het psychologische niveau van $200.