Dow Jones daalt 260 punten, indices gemengd door spanningen met Iran en CPI

Amerikaanse aandelen sloten vrijdag gemengd, waarbij de Dow Jones Industrial Average en de S&P 500 lager eindigden terwijl de Nasdaq Composite winst noteerde, nu beleggers voorzichtig bleven voor het weekend en de lopende vredesonderhandelingen in het Midden-Oosten volgden.

De Dow daalde 269,23 punten, of 0,56%, terwijl de S&P 500 0,11% zakte. De Nasdaq steeg 0,35% tot 22.901,06, gesteund door sterkere halfgeleideraandelen.

Ondanks de gemengde slotkoersen boekten alle drie de grote indexen solide wekelijkse winst, waarbij de S&P 500 meer dan 3% steeg en de Nasdaq op weg is naar winst van meer dan 4%.

Geopolitieke onzekerheid houdt beleggers voorzichtig

Markten bleven gevoelig voor ontwikkelingen rond het fragiele tweewekse staakt-het-vuren tussen de Verenigde Staten en Iran.

Het bestand is onder druk komen te staan door gemelde schendingen, waaronder aanhoudende Israëlische aanvallen op Libanon, terwijl de Israëlische premier Benjamin Netanyahu toch openheid toonde voor directe gesprekken met Beiroet.

De Straat van Hormuz, een cruciale route voor wereldwijde olie-transporten, bleef grotendeels gesloten, waarbij Iran een staakt-het-vuren in Libanon en de vrijgave van bevroren tegoeden eist als voorwaarden voor verdere onderhandelingen.

Donald Trump voegde toe aan de spanningen door Iran te beschuldigen van “kortetermijnafpersing van de wereld door gebruik van internationale waterwegen”, en te stellen dat zijn leiders “lijken niet te beseffen dat ze geen kaarten hebben” en dat “de enige reden dat ze vandaag nog leven is om te onderhandelen!”

Beleggersvoorzichtigheid was vooral zichtbaar richting het weekend, met zorgen over mogelijke ontwikkelingen terwijl de markten gesloten zijn.

Inflatiecijfers tonen door energie aangedreven druk

Tijdens de sessie gepubliceerde economische gegevens benadrukten de inflatoire impact van het voortgaande conflict. De Consumer Price Index van het Amerikaanse Labor Department toonde dat de prijzen in maart met 3,3% op jaarbasis stegen, in lijn met de verwachtingen, waarbij een sterke stijging van energiekosten de toename aanjoeg.

Benzineprijzen schoten 21,2% omhoog, wat bijdroeg aan de grootste maandelijkse stijging van de consumentenprijzen in bijna vier jaar. Op maandbasis steeg de CPI met 0,9%.

De kerninflatie, die voedsel en energie uitsluit, was gematigder. Kern-CPI steeg 0,2% voor de maand en 2,6% op jaarbasis, en kwam daarmee onder de verwachtingen uit.

Toch hebben stijgende energieprijzen de zorgen over toekomstige inflatie vergroot.

Een enquête van de University of Michigan liet zien dat het consumentenvertrouwen daalde naar een recordlaagte, waarbij de inflatieverwachtingen stegen naar 4,8% voor het komende jaar.

Mary Daly, president van de San Francisco Fed, zei dat de olieschok door de oorlog met Iran de vooruitgang richting het inflatiedoel van 2% van de Federal Reserve zou vertragen.

Sterkte in tech compenseert bredere marktzwakheid

Technologiaandelen ondersteunden de bredere markt, met chipfabrikanten aan kop van de winsten en de halfgeleiderindex die een recordhoogte bereikte.

In de VS genoteerde aandelen van Taiwan Semiconductor Manufacturing stegen nadat het bedrijf beter dan verwacht omzet in het eerste kwartaal rapporteerde.

Ook namen in AI-infrastructuur zagen sterk momentum. De aandelen van CoreWeave schoten omhoog na de aankondiging van een meerjarig akkoord met Anthropic.

Ondertussen liepen financiële aandelen achteruit voorafgaand aan de winstcijfers van grote Amerikaanse banken volgende week, wat het informele begin markeert van het publicatieseizoen over het eerste kwartaal.

Analisten verwachten volgens LSEG een totale winstgroei voor de S&P 500 van 13,9%.

Nu geopolitieke risico's, inflatiedruk en vooruitzichten voor bedrijfswinsten samenkomen, blijven markten vatbaar voor aanhoudende volatiliteit op korte termijn.