Goldman Sachs aandelenanalyse en winstvooruitblik: zal GS $1,000 bereiken?

De aandelenkoers van Goldman Sachs is hersteld en nadert zijn recordhoogte nu het bedrijf zijn resultaten over het eerste kwartaal op maandag bekendmaakt. GS sprong naar $910, enkele punten onder de recordhoogte van $977. 

Vooruitblik op Goldman Sachs' winstcijfers

Goldman Sachs, een van de meest prestigieuze bedrijven op Wall Street, heeft de afgelopen weken goede zaken gedaan nu beleggers wachten op de resultaten over het eerste kwartaal, die naar verwachting veerkrachtige groei zullen laten zien gedreven door dealactiviteit en trading.

De meest recente cijfers toonden dat de activiteiten in het vierde kwartaal floreerden doordat bedrijven doorgingen met hun overnameactiviteit en de tradingomzet sterk toenam.

De omzet in het vierde kwartaal daalde licht naar $13.45 billion, een daling die werd veroorzaakt door een afname in Platform Solutions na de afwaardering van de Apple Card-portefeuille. Deze omzet bracht de jaaromzet op $58 billion, een stijging van 9% YoY.

De divisie Global Banking and Markets realiseerde vorig jaar $41.45 billion, een stijging van 18%, waarbij de adviestak bleef groeien. De tradingactiviteiten deden het goed door de volatiliteit die werd veroorzaakt door het beleid van Donald Trump.

De asset- en wealthmanagementtak van Goldman Sachs behaalde vorig jaar $16.8 billion. Het bedrijf maakte voorziening voor kredietverliezen van $1.1 billion bekend vorig jaar, een verbetering ten opzichte van $1.35 billion eerder.

De kans is groot dat Goldman Sachs het eerste kwartaal goed heeft gedaan nu de markvolatiliteit aanhield en daardoor meer tradingkansen ontstonden. 

Tegelijkertijd ging de corporate dealactiviteit door, met de meest opvallende transacties waaronder de overname van Warner Bros door Paramount, de overname van xAI door SpaceX, de overname van Coterra Energy door Devon Energy, en McCormick's overname van Unilever’s voedingsactiviteiten.

Data samengesteld door WSJ tonen dat Goldman Sachs dit jaar op nummer één staat in de M&A-adviesmarkt, met advies bij transacties ter waarde van meer dan $396 billion. Het wordt gevolgd door Morgan Stanley, JP Morgan en Citi, die respectievelijk transacties ter waarde van $233 billion, $229 billion en $185 billion afhandelden.

Goldman Sachs staat ook bovenaan in de IPO-markt, waar het advies gaf bij transacties ter waarde van meer dan $22.7 billion. Het wordt gevolgd door partijen als JP Morgan, Morgan Stanley en Citi.

Ook de debt capital markets lieten dit jaar groei zien, met een volume dat steeg naar $142 billion van $115 billion in dezelfde periode vorig jaar.

Deze cijfers betekenen dat de omzetgroei van het bedrijf naar verwachting doorzette in het eerste kwartaal, met een gemiddelde omzetraming van $16.9 billion, een stijging van 12.4% YoY. Analisten verwachten dat de omzet dit jaar met 9% groeit tot $63.5 billion.

Analisten zullen letten op de blootstelling van het bedrijf aan de private credit-sector, die recent aanzienlijke spanningen vertoont.

Technische analyse van de Goldman Sachs-aandelenkoers

Koersgrafiek GS  | Bron: TradingView 

De daggrafiek toont dat de GS-koers de afgelopen weken is gestegen, van een laagte van $778 in maart naar het huidige $907.

De koers is boven het 100-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) geklommen, terwijl de relatieve sterkte-index (RSI) is opgeklommen naar ongeveer 65. Daarnaast blijft de koers boven de Supertrend-indicator.

Daarom is de meest waarschijnlijke prognose voor de Goldman Sachs-aandelenkoers bullish, waarbij het volgende niveau om in de gaten te houden $980 is, het hoogste punt in januari van dit jaar. Een stijging boven dat niveau wijst op verdere winsten, mogelijk richting de belangrijke weerstand bij $1,000.