Intel-aandelen stijgen na Q1-winst, maar verdere stijgingen liggen in het vooruitzicht

Intel (NASDAQ: INTC) aandelen schieten hoger in de nabeurs nadat de halfgeleidergigant een uitmuntend Q1 rapporteerde en een indrukwekkende vooruitblik voor de toekomst gaf.  

Hoewel de omzet van $13,6 miljard een stabiele stijging van 7% op jaarbasis liet zien – was de echte katalysator een enorme winst per aandeel-bijdrage; $0,29 per aandeel tegenover slechts een cent per aandeel die door analisten werd verwacht.

Belangrijker nog, het management gaf een optimistische omzetprognose voor Q2 die ruim boven de schattingen van analisten uitkwam, wat aangeeft dat de meerjarige foundry-turnaround en de AI-pc-roadmap van het bedrijf eindelijk momentum krijgen.

Inclusief de nabeursstijging zijn de Intel-aandelen bijna 90% hoger ten opzichte van het jaar-tot-datum dieptepunt.

18A-vooruitgang rechtvaardigt aankoop van Intel-aandelen

Buiten de kopcijfers was het meest optimistische signaal in het bericht de tastbare vooruitgang van Intel 18A, dat officieel is overgegaan in een commerciële katalysator.

CEO Lip-Bu Tan benadrukte dat nu de AI-markt verschuift van fundamentele modellen naar “agentic AI”, de behoefte aan Intels geavanceerde CPU's en wafer-packaging explosief toeneemt.

De cijfers ondersteunen dit: Data Center- en AI-omzet steeg met 22% naar $5,05 miljard, waarmee de analistenverwachting van $4,41 miljard ruimschoots werd overtroffen.

Deze outperformance bewijst dat de Core Ultra Series 3 – het eerste platform gebouwd op de 18A-node – niet alleen een technisch mijlpaal is, maar ook een hoge-volume omzetdriver.

Dat rechtvaardigt aankoop van INTC omdat het bevestigt dat het bedrijf zijn enorme kapitaaluitgaven succesvol omzet in een bedrijf met hoge marges binnen de wereldwijde AI-infrastructuur.

INTC-aandelen rallyen op indrukwekkende guidance

Intels agressieve Q2-guidance – met een verwachte omzet tot $14,8 miljard en non-GAAP-winst van $0,20 per aandeel – duidt erop dat de “vallei des doods” voor kapitaaluitgaven officieel achter hen ligt.

Dit vooruitzicht ruimt comfortabel analistenbarrières op en suggereert dat de opschaling van de Core Ultra Series 3 en de toenemende yields bij de foundry aanzienlijke operationele hefboomwerking genereren.

Bovendien worden Intel-aandelen nog steeds verhandeld met een korting ten opzichte van zijn hoogvliegende AI-concurrenten op basis van prijs-omzetverhouding (P/S).

De bull-case wordt versterkt door recente strategische successen, waaronder een omvangrijke infrastructuursamenwerking met Google en een geplande 14A-nodepartnerschap voor Tesla's Terafab-project.

Deze meewind, gecombineerd met een gedisciplineerde kostenreductie-roadmap, positioneert Intel als een overtuigende herstelkans met een binnenlandse productiemoat en een voortrekkersrol in de AI-infrastructuur van de komende tien jaar.

Hoe te beleggen in Intel na de Q1-cijfers

Uiteindelijk dient Intels Q1-prestaties als een krachtig tegenargument tegen het verhaal dat het bedrijf een achterhaald waardeval is.

De belangrijkste conclusie voor langetermijnbeleggers is de stabilisatie van Foundry-marges, die ondanks de zware kapitaaluitgaven voor binnenlandse uitbreiding een opvallende sequentiële verbetering lieten zien.

Door Tesla als vlaggenschipklant binnen te halen en het Xeon 6-portfolio binnen de datacenters van Google uit te breiden, is Intel van een defensieve overleving naar offensieve expansie gegaan.

Voor wie de volgende fase van de halfgeleidercyclus wil spelen, biedt INTC-aandelen nu de zeldzame combinatie van een binnenlandse productiemoat en een front-row positie bij de AI-infrastructuurboom.