Palantir-aandelen: Wyckoff-theorie wijst op daling naar $100 na cijfers

De koers van Palantir-aandelen zit vast in een berenmarkt nadat die vorig jaar met meer dan 32% vanaf het hoogste punt is gedaald.

PLTR noteerde vrijdag op $140 terwijl beleggers wachten op het aanstaande kwartaalrapport, dat meer inzicht zal geven in het groeimomentum en kan helpen de waardering te rechtvaardigen.

De Wyckoff-theorie suggereert dat het aandeel nog verder kan dalen naarmate het naar de markdown-fase beweegt.

Palantir-aandelen dalen te midden van zorgen over groei en waardering

Er zijn enkele redenen waarom de koers van Palantir de afgelopen maanden is ingestort.

Ten eerste weerspiegelt de daling de prestaties van andere softwarebedrijven die zijn gekelderd te midden van angst voor AI-disruptie.

De meeste softwarebedrijven staan dit jaar in het rood, waarbij ServiceNow, Intuit en Adobe tot de zwaarst getroffen behoren. Analisten denken dat geavanceerde AI-modellen deze bedrijven kunnen ontregelen.

Hoewel Palantir een AI-bedrijf is, bestaan er zorgen dat AI de bedrijfsvoering kan ontregelen.

Zo zal het in de toekomst voor bedrijven mogelijk zijn om producten als Claude te gebruiken voor diepgaande analyses, vergelijkbaar met wat Palantir aanbiedt.

Er zijn echter aanwijzingen dat deze angsten worden overdreven en dat de meeste softwarebedrijven waarschijnlijk zullen floreren in het nieuwe AI-tijdperk.

Er is ook zorg dat Palantir een van de duurste bedrijven in de Verenigde Staten is, met gegevens die aangeven dat het een voorwaartse koers-winstverhouding van 125 heeft.

Ter vergelijking: NVIDIA, een toonaangevende AI-aanjager, heeft een multiple van 23. De mediane multiple in de technologiesector is 32.

Palantir publiceert cijfers op 4 mei

Om zijn waardering te handhaven moet Palantir op 4 mei een sterk kwartaalrapport publiceren.

Wall Street-analisten voorspellen dat de omzet van het bedrijf $1.54 miljard zal bedragen, een stijging van 74% ten opzichte van het eerste kwartaal van vorig jaar.

Deze omzet wordt gestuwd door een stijgende vraag naar zijn diensten van Amerikaanse zakelijke klanten.

De meest recente resultaten lieten zien dat Palantir’s Amerikaanse commerciële omzet met 137% op jaarbasis is gestegen, terwijl het aantal klanten met 50% toenam.

Bedrijven sluiten zich aan bij Palantir om een voorsprong op concurrenten te krijgen.

Analisten verwachten ook dat het rapport zal laten zien dat de omzet in het tweede kwartaal $1.68 miljard zal bedragen, een stijging van 67% op jaarbasis.

De jaaromzet wordt verwacht uit te komen op $7.27 miljard, een stijging van 62% op jaarbasis.

Wall Street-analisten zijn overwegend optimistisch over de koers van Palantir, met een gemiddelde schatting van $198, ongeveer 40% boven het huidige niveau.

Dan Ives van Wedbush is een van de meest optimistische analisten en heeft een koersdoel van $230 uitgezet.

Technische analyse van Palantir-aandelenkoers 

PLTR-koersgrafiek | Bron: TradingView

Een manier om de koers van Palantir te voorspellen is de Wyckoff-theorie, die vier fasen identificeert die activa doorlopen.

In dit geval zat Palantir in 2022 en 2023 binnen een bereik tussen $5.5 en $44.4. In die periode vormde het een cup-and-handle-patroon.

Het aandeel bevond zich in die periode in de accumulatiefase van de Wyckoff-theorie.

Vervolgens ging het over naar de markup-fase toen het zich positioneerde als een topspeler in de AI-sector.

Die positie dreef het naar een recordhoogte van $207.

Er zijn aanwijzingen dat het aandeel nu in de distributiefase is gekomen, waarna de markdown volgt.

Als dit klopt, betekent dit dat de neerwaartse trend zich zal voortzetten en mogelijk het steunpunt rond $100 zal hertesten, waarna een rebound mogelijk is.