Rally van SCHD-ETF stokt door nieuw risico ondanks sterke instromen

De Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) heeft zich de afgelopen weken zijwaarts bewogen nu de recente rally is vastgelopen. Nadat hij een piek van $35 bereikte en de grootste dividend-ETF werd, is hij teruggevallen naar $34.55 en heeft hij verschillende bearish patronen gevormd die op korte termijn tot een beperkte terugval kunnen leiden. 

Technische signalen van SCHD-ETF wijzen op korte terugval

De daggrafiek toont dat de SCHD-ETF in augustus een piek van $35.33 bereikte toen de sterke rally momentum kreeg. Sindsdien beweegt hij zijwaarts, terwijl hij boven de 50-day en 100-day Exponential Moving Averages (EMA) blijft. Het blijven boven deze gemiddelden suggereert dat de bulls voorlopig de controle houden.

Het risico is echter dat de technische indicatoren waarschuwingssignalen afgeven. Zo is de Relative Strength Index (RSI) gedaald van het overgekochte niveau van 74 naar de huidige 57 en wijst nog steeds naar beneden. 

De twee lijnen van de Percentage Price Oscillator (PPO) hebben een bearish crossover gevormd en wijzen eveneens naar beneden. De histogram van deze indicator bevindt zich sinds 27 augustus onder de nul-lijn. 

Deze oscillatoren suggereren dat de ETF een bearish divergentiepatroon heeft gevormd, wat een veelvoorkomend teken van trendomkeer in de technische analyse is. 

Tegelijkertijd vormde het fonds een island reversal-patroon. Dit is een veelvoorkomend omkeerpatroon dat ontstaat nadat een asset een gap vormt en vervolgens consolideert. In dit geval ontstond er een kleine gap op 19 augustus waarna er sindsdien consolidatie plaatsvond.

Daarom zal de ETF waarschijnlijk in de komende dagen een bearish uitbraak meemaken. Als dat gebeurt, zal het volgende belangrijke niveau $33 zijn. Een beweging boven de weerstand op $35.33 bevestigt de bullish uitbraak, mogelijk richting $40.

SCHD ETF-grafiek | Bron: TradingView

Schwab US Dividend Equity ETF draait op volle toeren

Ondanks de zwakke technische signalen zijn er aanwijzingen dat de Schwab US Dividend Equity ETF dit jaar op volle toeren draait, nu beleggers zijn rol als hedge tegen risico's van kunstmatige intelligentie (AI) omarmen. Dat komt omdat SCHD, in tegenstelling tot andere gangbare ETF's die de S&P 500 en Nasdaq 100 volgen, geen belangen heeft in toonaangevende AI-bedrijven zoals Micron en SanDisk.

In plaats daarvan behoren bedrijven als Merck & Co, Amgen en Abbott Labs tot de grootste componenten. Merck produceert geneesmiddelen en vaccins, waaronder Keytruda en Gardasil. Het richt zich ook op infectieziekten en diergezondheid. 

Amgen is gericht op biotechnologie en biologische geneesmiddelen binnen algemeen geneeskundige toepassingen, zeldzame ziekten, ontstekingsziekten en oncologie. Abbot Laboratories biedt medische apparatuur, diagnostiek en voedingsproducten. 

Het fonds heeft ook een grote positie in namen als Coca-Cola, Chevron, ConocoPhillips, Verizon Communications en UnitedHealth Group. De meeste van deze bedrijven hebben het dit jaar goed gedaan, geholpen door hun marktaandeel en vraag.

Volgens de website vormt informatie-technologie een klein deel van de portefeuille. De belangrijkste technamen zijn bedrijven als Texas Instruments, ADP, Qualcomm, IBM, Cisco, Microchip, Paychex en HP. Goede namen, maar niet degenen die dit jaar de krantenkoppen halen. 

Beleggers hebben dit jaar veel geld in de SCHD ETF gestort, met instromen die oplopen tot meer dan $20 billion. Deze groei heeft het grootste dividendfonds ter wereld gemaakt, waarmee het het Vanguard Dividend Appreciation (VIG) fund heeft ingehaald.