Dow opent 470 punten lager door stijgende olieprijzen, markten bereiden zich voor op belangrijke inflatiecijfers

Amerikaanse aandelen openden dinsdag lager nu hernieuwde vijandelijkheden in het Midden-Oosten de olieprijzen omhoog duwden, terwijl beleggers zich voorbereiden op belangrijke inflatiecijfers later deze week. 

De bewegingen volgen op een volatiele periode waarin markten hun verwachtingen voor het beleid van de Federal Reserve herbeoordeelden na opmerkingen van Fed-gouverneur Christopher Waller en sterker dan verwachte werkgelegenheidsgegevens over augustus.

De Dow Jones Industrial Average verloor 471 punten, terwijl de S&P 500 0.16% daalde en de Nasdaq Composite 0.09% terugliep.

De ingekorte handelsweek wordt gedomineerd door de Producer Price Index op donderdag en de Consumer Price Index op vrijdag. 

Markten rekenen momenteel volgens de CME FedWatch-tool op ongeveer 58.4% kans op een renteverhoging tijdens de septembervergadering van de Federal Reserve.

Spanningen in het Midden-Oosten duwen olieprijzen omhoog

Het voortdurende conflict tussen de VS en Iran blijft een grote zorg voor beleggers nu hernieuwde militaire activiteiten het vooruitzicht op verstoringen van de energievoorziening vergroten. 

De door Teheran gesteunde Houthi's in Jemen vielen energie-installaties en steden in Saoedi-Arabië aan, terwijl Israël aanvallen uitvoerde in het zuiden van Libanon.

Ook het scheepvaartverkeer door de Straat van Hormuz vertraagde, met Iran dat vergelding dreigde bij verdere Amerikaanse aanvallen. 

De ontwikkelingen hebben de zorgen vergroot over de potentiële impact van hogere energieprijzen op de wereldwijde inflatie.

Brent-futures stegen 1.64% naar $98.59 per vat in één marktmeting, waarmee ze hun hoogste niveau bereikten sinds 24 juli. 

Afzonderlijk werden Brent-futures gerapporteerd op een stijging van 2.3% naar $99.22, terwijl West Texas Intermediate-ruwe olie 3.3% won tot $94.54.

Energieaandelen profiteerden van de stijging, waarbij Marathon Petroleum en Occidental Petroleum in de handel toenamen. 

Hogere olieprijzen kunnen echter extra inflatiedruk creëren en het beleidsvooruitzicht van de Federal Reserve bemoeilijken.

Treasury-rendementen bleven ook verhoogd. 

Het benchmarkrendement op de 10-jarige Treasury steeg 0.42 basis points naar 4.7882% op dinsdag, terwijl rendementen recent hun hoogste niveaus in jaren hadden bereikt. 

Hogere risicovrije rendementen kunnen aandelen relatief minder aantrekkelijk maken voor beleggers.

Inflatiecijfers centraal voor Fed-vooruitzicht

Beleggers wachten nu op de inflatiecijfers van deze week voor verdere aanwijzingen over de volgende beleidsbeslissing van de Federal Reserve. 

De cijfers volgen op het sterker dan verwachte banenrapport van augustus, waarin de Amerikaanse economie 162,000 banen toevoegde terwijl het werkloosheidspercentage op 4.1% bleef.

De sterkere arbeidsmarktcijfers verhoogden de verwachtingen voor een renteverhoging in september, terwijl Waller eerder had aangegeven dat hij het verhogen van de rente mogelijk zou kunnen afzien als de inflatiedruk bleef afnemen.

De inflatierapporten zouden de marktverwachtingen dus opnieuw kunnen verschuiven, vooral als hogere energieprijzen zich beginnen door te rekenen in bredere prijsdruk.

Markten zullen ook volgen hoe Federal Reserve-voorzitter Kevin Warsh reageert op de nieuwste economische gegevens.

Technologiewaarden laten gemengd beeld zien

De bredere markt bleef in de handel sectorgewijs gemengd. Chipaandelen stegen te midden van aanhoudend optimisme rond kunstmatige intelligentie. Intel steeg 5.54%, terwijl Nvidia nagenoeg onveranderd bleef op 0.04%.

Cryptocurrency-gerelateerde aandelen daalden nadat Bitcoin terugzakte vanaf het $80,000-niveau. Coinbase daalde 3%, terwijl Strategy 5% verloor.

Beleggers worden ook geconfronteerd met hernieuwde handelsspanningen tussen de VS en Canada. 

Canadese vergeldingsheffingen op ongeveer $20 miljard aan Amerikaanse goederen zouden dinsdag van kracht worden, terwijl president Donald Trump zei dat de Canadese vliegtuigbouwer Bombardier niet in de VS zou kunnen verkopen tenzij Canada begint met binnenlandse productie van zijn producten.

Met stijgende olieprijzen, naderende inflatiecijfers en opduikende handelsspanningen, staan beleggers tijdens de ingekorte handelsweek voor meerdere potentiële bronnen van volatiliteit.