Atlassian-aandelen maken zich op voor grote beweging: stijgen of instorten na cijfers?

De koers van Atlassian-aandelen is dit jaar ingestort en schommelt nu op het laagste niveau sinds november 2018. Het werd verhandeld op $69, een daling ten opzichte van het recordhoogte van $483, waarbij de marktkapitalisatie is gedaald van meer dan $110 miljard naar $18 miljard vandaag. TEAM staat deze week in de schijnwerpers nu het zijn resultaten publiceert.

Atlassian publiceert cijfers op 30 april

De koers van TEAM is de afgelopen jaren gedaald omdat insiders zijn doorgegaan met het dumpen van aandelen. De crash versnelde deze week toen beleggers zich ontdeden van softwarebedrijven uit vrees dat hun activiteiten verstoord worden door tools voor kunstmatige intelligentie (AI).

Dientengevolge zullen de aanstaande cijfers laten zien of de groei in het afgelopen kwartaal is doorgezet. Wall Street-analisten zijn optimistisch dat de bedrijfsvoering goed heeft gepresteerd, wat de AI-disruptie-doctrine zou weerleggen.

De gemiddelde schatting onder analisten is dat de omzet in het laatste kwartaal met 25% is gestegen tot meer dan $1.7 billion. Een omzetgroei van 25%, zeker wanneer die niet door overnames wordt veroorzaakt, is zeer goed voor een bedrijf dat al jaren actief is.

Wall Street-analisten voorspellen dat de guidance voor dit kwartaal aangeeft dat de omzet met 20% zal stijgen tot $1.64 billion, terwijl de jaaromzet $6.3 billion zal bedragen.

De meest recente resultaten toonden aan dat Atlassian’s omzet met 23% is gestegen tot meer dan 1.6 billion, waarbij de cloudomzet met 26% toenam. Bovendien steeg de RPO met 44% tot $3.8 billion, waarbij veel van zijn klanten Rovo, de AI-generatie-onderneming, gebruiken. Enkele van zijn recente klanten zijn Expedia Group, Delivery Hero, Workday, United, Audi en Roblox.

Toch blijft de grootste uitdaging voor Atlassian de winstgevendheid. De meest recente cijfers laten zien dat het GAAP-nettoverlies opliep naar $42 miljoen van eerder $38 miljoen. De non-GAAP nettowinst steeg tot meer dan $320 miljoen.

Wall Street-analisten blijven nog steeds optimistisch over de koers van Atlassian, met een gemiddelde koersdoel van $153, wat 120% boven het huidige niveau ligt. Enkele van de meest optimistische analisten komen van Cantor Fitzgerald, Barclays en Oppenheimer.

Wij zijn van mening dat de aanhoudende uitverkoop van softwarebedrijven grotendeels ongegrond is, aangezien veel van hen zullen floreren in het AI-tijdperk. Zo zal het voor bedrijven, helaas, eenvoudiger worden om loonkosten te besparen door veel software-engineers te vervangen door AI-tools.

Atlassian-koersanalyse

TEAM-koersgrafiek | Bron: TradingView

De weekgrafiek laat zien dat de TEAM-koers de afgelopen maanden scherp is gedaald. Hij daalde tot $69.25, het laagste niveau in jaren. Recentelijk bewoog hij onder het belangrijke steunniveau van $113, het laagste punt in november 2022.

Het aandeel bleef onder alle voortschrijdende gemiddelden en onder zowel de Supertrend als de Ichimoku-cloud. Ook beweegt de Relative Strength Index (RSI) zich van het overs verkochte niveau af en wijst omhoog.

Dientengevolge zal het aandeel waarschijnlijk terugveren en het belangrijke weerstandsniveau rond $80 opnieuw testen. Een beweging boven die prijs wijst op meer winst richting het sleutelpunt van $113. Dit staat bekend als een break-and-retest-patroon en zal ertoe leiden dat de neerwaartse trend wordt hervat.