Seagate-aandelen stijgen 15% door AI-opslagboom en winst boven verwachting

Seagate Technology presenteerde sterke resultaten over het derde kwartaal die de verwachtingen op Wall Street ruimschoots overtroffen, waardoor de aandelen in de handel vóór de beursopening flink stegen en het vertrouwen van beleggers in de houdbaarheid van AI-gedreven vraag naar datamedia werd versterkt.

De fabrikant van harde schijven rapporteerde een gecorrigeerde winst van $4,10 per aandeel voor het kwartaal, meer dan een verdubbeling ten opzichte van $1,90 een jaar eerder en boven de consensusraming van $3,51.

De omzet steeg jaar-op-jaar met 44% tot $3,1 miljard, eveneens boven de verwachtingen.

De aandelen van Seagate Technology schoten woensdag in de handel vóór de beursopening 15% omhoog, terwijl het optimistische vooruitzicht het sentiment in de bredere opslagsector verbeterde.

AI-boom jaagt vraag aan

De resultaten van Seagate onderstrepen de groeiende impact van artificial intelligence op investeringen in enterprise-infrastructuur, met name op het gebied van datamedia.

Bedrijven die fors in AI investeren, schroeven ook hun uitgaven aan opslagoplossingen op om de enorme hoeveelheden data te verwerken die nodig zijn om geavanceerde modellen te trainen en te laten draaien.

Deze trend heeft de leveringscondities voor harde schijven verscherpt, wat gunstig is voor fabrikanten zoals Seagate en Western Digital.

“We believe Seagate is entering a new era of structural growth as AI applications amplify data creation and support sustained storage demand,” zei CEO Dave Mosley in het winstbericht.

De vraagpiek heeft ook bijgedragen aan stijgende geheugenprijzen en capaciteitsbeperkingen, waarbij leidinggevenden in de sector aangeven dat de beschikbare productie grotendeels is uitverkocht tot en met 2026.

Het sterke vooruitzicht van Seagate werkte door naar concurrenten: de aandelen van Western Digital stegen in de handel vóór de beursopening met 9%, terwijl Micron Technology ongeveer 4,5% won en SanDisk 6% steeg.

Analisten verhogen koersdoelen

Na de cijfers hebben meerdere brokers hun koersdoelen voor Seagate-aandelen verhoogd, verwijzend naar sterker dan verwachte fundamenten en duidelijker zicht op aanhoudende vraag.

Morgan Stanley verhoogde het koersdoel naar $767 van $582 en handhaafde een “Overweight”-rating.

Het kantoor merkte op dat het eerdere bull-case scenario nu voor het derde kwartaal op rij het basisscenario is geworden, aangezien prijsstelling, marges en winstgevendheid de verwachtingen blijven overtreffen.

De bank benadrukte ook dat harde schijven nog steeds goed zijn voor ongeveer 80% van de vraag naar cloudopslag, zelfs nu AI-gedreven datacreatie versnelt.

Mizuho verhoogde zijn doel naar $700 van $565 en bevestigde een “Outperform”-rating, onder verwijzing naar sterke adoptie van Seagate’s Mosaic3- en Mosaic4-technologieën bij grote cloudaanbieders.

Mizuho verwacht dat Mosaic4 tegen eind 2026 meer dan de helft van de HAMR-exabytes zal vertegenwoordigen, met HAMR-schijven die tegen midden 2027 ongeveer 70% van de totale leveringen uitmaken.

Intussen verhoogde Citigroup-analist Asiya Merchant haar koersdoel naar $740 van $595, verwijzend naar sterker dan verwachte vraagtrends.

Sterke guidance verbetert vooruitzicht

De guidance van Seagate voor het vierde kwartaal benadrukte verder de kracht van de huidige vraagcyclus.

Het bedrijf voorziet een omzet van $3,45 miljard, plus of min $100 miljoen, boven de schattingen van analisten van $3,16 miljard.

Daarnaast voorspelde het gecorrigeerde winst van ongeveer $5 per aandeel, vergeleken met verwachtingen van $3,97.

De vooruitzichten gaan uit van een minimale impact van tarieven of geopolitieke spanningen, inclusief het lopende conflict waarbij Iran betrokken is.

Het sterke vooruitzicht wijst op aanhoudende dynamiek in enterprise-AI-uitgaven, ook al blijven er bredere marktvragen bestaan over het tempo van adoptie.

De aandelen van Seagate zijn dit jaar al meer dan verdubbeld nadat ze in 2025 verdrievoudigden, wat het optimisme van beleggers over de positie van het bedrijf in het AI-infrastructuurecosysteem weerspiegelt.

Nu de vraag naar datamedia blijft groeien naast AI-toepassingen, lijkt Seagate goed gepositioneerd om te profiteren van wat leidinggevenden en analisten steeds meer omschrijven als een meerjarencyclische structurele groeifase.