Dow stijgt 180 punten na winstcijfers; olie daalt, maar risico's blijven

Amerikaanse aandelen wonnen terrein op vrijdag, voortbouwend op de aanhoudende impuls van een van de sterkste maandelijkse rallies in jaren, aangezien het optimisme van beleggers over bedrijfswinsten zwaarder woog dan aanhoudende zorgen over geopolitieke spanningen en volatiliteit op de oliemarkt.

De Dow Jones Industrial Average steeg ongeveer 180 punten, of 0,36%, terwijl de S&P 500 0,54% won en de Nasdaq Composite 0,68% hoger opende.

De stijging volgt op een recordzitting waarin de S&P 500 en Nasdaq Composite op nieuwe hoogtepunten sloten, waarmee ze hun beste maandprestaties sinds 2020 bekroonden.

De Dow noteerde ook zijn sterkste maandelijkse winst sinds november 2024.

Winstmomentum en Apple versterken het sentiment

Het beleggersvertrouwen is ondersteund door een overwegend sterke publicatie van winstcijfers over het eerste kwartaal, met name bij large-cap technologiebedrijven.

De aandelen van Apple Inc. stegen meer dan 2,9% nadat het bedrijf beter dan verwachte kwartaalresultaten rapporteerde en een robuuste omzetvooruitblik afgeeft, ondersteund door vraag naar de iPhone 17-lijn en MacBook Neo.

Het positieve sentiment strekte zich uit over onderdelen van de technologie- en softwaresectoren.

Atlassian schoot bijna 25% omhoog na het verhogen van de jaarprognose, terwijl sectorgenoten zoals Salesforce, ServiceNow, Datadog en Workday bescheiden winsten boekten.

Onder individuele movers steeg Reddit ruim 11% na een optimistische omzetprognose, terwijl Roblox scherp daalde met meer dan 21% nadat het zijn jaarprognose voor boekingen had verlaagd.

Grote energiebedrijven lieten gemengde prestaties zien ondanks winstcijfers boven verwachting. Exxon Mobil steeg licht, terwijl Chevron bescheiden daalde.

Olieprijzen dalen terwijl geopolitieke signalen verschuiven

De oliemarkten toonden tekenen van verlichting na recente volatiliteit veroorzaakt door spanningen in het Midden-Oosten.

De prijzen daalden op vrijdag na berichten dat Iran via Pakistaanse bemiddelaars een nieuw voorstel voor onderhandelingen met de Verenigde Staten had gestuurd.

US West Texas Intermediate crude-futures daalden ongeveer 2% en handelden iets boven $102 per vat, terwijl de internationale benchmark Brent crude ongeveer 0,5% zakte tot net boven $109.

De terugval volgt op een sterke rally die de olieprijzen naar meerjarige hoogtepunten had gedreven te midden van vrees voor aanbodverstoringen als gevolg van het conflict.

De daling van de olieprijzen bood enig steun aan aandelen, nu beleggers de mogelijkheid van verminderd geopolitiek risico afwegen.

Echter blijft de onzekerheid groot, vooral omdat de scheepvaart door de Straat van Hormuz tot stilstand is gekomen, wat zorgen oproept over langere termijn leveringsbeperkingen.

Vooruitzicht vertroebeld door economische zorgen en seizoensgebonden trends

Ondanks het sterke marktmomentum zijn beleggers steeds voorzichtiger over de houdbaarheid van de rally nu markten de maand mei ingaan, een periode die historisch met zwakkere rendementen geassocieerd wordt.

Gegevens van Fidelity tonen dat de S&P 500 sinds 1945 gemiddeld circa 2% is gestegen tussen mei en oktober, vergeleken met ongeveer 7% in de periode november–april.

Tegelijkertijd heeft recent economisch cijfermateriaal een meer genuanceerd vooruitzicht opgeleverd.

Hoewel het Amerikaanse bruto binnenlands product in het eerste kwartaal met een geannualiseerde snelheid van 2% groeide, wijzen onderliggende indicatoren op enige verzwakking.

De groei van de consumentbestedingen vertraagde en de persoonlijke spaarquote daalde, wat erop wijst dat huishoudens mogelijk spaargelden aanspreken om het niveau van uitgaven te handhaven.

Er blijven ook zorgen bestaan over de omvang van door kunstmatige intelligentie gedreven uitgaven door grote technologiebedrijven en de implicaties daarvan voor de winstgevendheid op lange termijn.

Nu de markten een nieuwe maand ingaan, zullen beleggers het sterke winstmomentum afwegen tegen macro-economische risico's en geopolitieke ontwikkelingen, waarbij de duurzaamheid van de recente rally een centraal vraagteken blijft.