Belangrijkste katalysatoren voor S&P 500, SPY en VOO ETF's deze week

De S&P 500 Index en bijbehorende exchange-traded funds (ETF's) zoals VOO en SPY stegen vorige week naar recordhoogtes naarmate het winstseizoen over het eerste kwartaal aan snelheid won. De SPX Index noteerde op $7,230, flink hoger dan de vorige maandelijkse bodem van $6,330. Dit artikel belicht enkele van de belangrijkste katalysatoren om deze week in de gaten te houden.

S&P 500 Index zal reageren op meer bedrijfsresultaten

De belangrijkste katalysator voor de S&P 500 Index waren de bedrijfsresultaten, die de afgelopen maanden sterk zijn gestegen. Door FactSet samengestelde gegevens toonden aan dat de gemiddelde winstgroei, met 63% van alle S&P 500-ondernemingen die hun cijfers hebben vrijgegeven, 22.7% bedroeg, de hoogste groei sinds het eerste kwartaal van 2021. 

Dit is het zesde opeenvolgende kwartaal met dubbele cijfergroei in de winst en ligt veel hoger dan de verwachte 13.7%. De groei werd gedreven door grote Amerikaanse banken zoals JPMorgan en Goldman Sachs, die profiteerden van de volatiliteit als gevolg van het aanhoudende conflict tussen de VS en Iran.

Grote techbedrijven zoals Microsoft, Amazon, Google en Apple rapporteerde sterke financiële resultaten, mede geholpen door de robuuste AI-boom. Deze bedrijven verhoogden ook hun AI-capitaalinvesteringen tot meer dan $725 miljard, van $650 miljard in de vorige bedrijfsrapportage.

Meer Amerikaanse bedrijven zullen deze week hun financiële resultaten blijven publiceren. Palantir Technologies is het eerste grote bedrijf dat maandag zijn cijfers publiceert. Andere belangrijke bedrijven om maandag in de gaten te houden zijn Vertex Pharmaceuticals, Williams Companies, Diamondback Energy en On Semiconductor.

Bedrijven zoals AMD, Arista Networks, Pfizer, Duke Energy en KKR publiceren hun cijfers op dinsdag. De cijfers van KKR zijn belangrijk omdat ze meer informatie zullen verschaffen over de private credit-sector die de afgelopen maanden onder druk heeft gestaan. Marathon Petroleum, Cummins en Emerson Electric zullen eveneens hun cijfers presenteren.

De aanvullende bedrijven om deze week te volgen zijn Realty Income, AppLovin, Walt Disney, Uber, Marriott, CVS, DoorDash, Apollo Global Management, McDonald's, Gilead Sciences en Monster Beverage.

VS non-farm payrolls (NFP)-gegevens 

De S&P 500 Index, VOO en SPY ETF's stegen nadat de Federal Reserve haar rentebesluit bekendmaakte. In een verklaring liet de bank de rente ongewijzigd tussen 3.50% en 3.75%. Ze suggereerde ook dat ze later dit jaar met renteverlagingen zal beginnen nu de economische zwakte aanhoudt.

De index reageerde ook op het laatste Amerikaanse bbp-rapport, dat aangaf dat de economie in het eerste kwartaal met 2% groeide, een sterke verbetering ten opzichte van de 0.5% in het vierde kwartaal.

Vooruitkijkend is de volgende belangrijke katalysator voor de index de verwachte Amerikaanse non-farm payrolls (NFP)-gegevens, die vrijdag worden gepubliceerd. Economen verwachten dat de gegevens zullen aantonen dat de economie in februari meer dan 73k banen heeft toegevoegd, een sterke daling ten opzichte van de 153k een maand eerder. Deze cijfers zijn belangrijk omdat ze de Fed zullen helpen bij haar rentebesluit.

Voortgang van het VS-Iran-conflict 

De S&P 500 en zijn ETF's, zoals VOO en SPY, zullen ook reageren op het lopende conflict tussen de VS en Iran, dat de laatste tijd voortduurt.

De twee partijen verkeren nu in een verlengde wapenstilstand terwijl ze toetsen wie het eerst toegeeft. Vorige week presenteerde het Pentagon president Trump de belangrijkste opties, waaronder een beperkte aanval op essentiële Iraanse infrastructuur, het in beslag nemen van verrijkt uranium en het nemen van controle over de Straat van Hormuz.

Er zijn aanwijzingen dat Amerikaanse aandelen begonnen zijn de oplopende ruwe olieprijzen te negeren, waarbij de S&P 500 Index zijn recordhoogte bereikte terwijl ruwe olie omhoog schoot. Dat komt door de sterke bedrijfsresultaten en de AI-uitgaven.