Dow sluit 110 punten lager na stijgende obligatierendementen en daling halfgeleiders

Amerikaanse aandelen sloten lager op dinsdag, nu stijgende staatsobligatierendementen en hogere olieprijzen de zorgen over aanhoudende inflatie en leenlasten vergrootten.

De S&P 500 daalde 0,69%, terwijl de Nasdaq Composite 1,33% verloor. De Dow Jones Industrial Average zakte 116 punten, of 0,22%, en sloot op 53.343,85.

De daling volgde op stijgende rendementen op obligaties in de belangrijkste markten.

Het Amerikaanse 30-jaars Treasuryrendement bereikte het hoogste niveau sinds 2007, terwijl het Japanse 10-jaars staatsobligatierendement het hoogste in drie decennia bereikte.

Het Duitse 30-jaarsrendement bereikte het hoogste niveau sinds 2011, en het Franse 30-jaarsrendement steeg naar het hoogste punt sinds 2008.

De stijging van de rendementen kwam toen beleggers de mogelijkheid beoordeelden dat hogere olieprijzen de inflatie op een hoger niveau kunnen houden. Amerikaanse ruweolie-futures stegen 0,5% tot $84,94 per vat, nadat ze maandag ook al waren gestegen.

Halfgeleideraandelen leiden verkoopgolf in technologiesector

Halfgeleideraandelen behoorden tot de grootste verliezers en legden extra druk op de Nasdaq en de S&P 500.

Western Digital daalde 7%, terwijl SanDisk 9% verloor. Marvell Technology zakte 9% en Seagate Technology leverde 8% in.

Nvidia en Micron Technology daalden ook, nadat beide aandelen in de voorgaande vijf handelsdagen bijna 18% hadden gewonnen.

De Philadelphia Semiconductor Index daalde toen beleggers hun blootstelling aan aandelen verminderden die hadden geprofiteerd van sterke vraag gerelateerd aan kunstmatige intelligentie.

De sector informatietechnologie was de grootste procentuele daler onder de 11 hoofdcategorieën van de S&P 500 en vormde tevens de grootste rem op de index.

Stijgende leenlasten kunnen vooral zwaar wegen op snelgroeiende technologiebedrijven omdat ze de waarde verminderen die beleggers aan potentiële toekomstige winst toekennen.

De verschuiving kwam tot uiting in de positie-inname van beleggers, waarbij gezondheidszorg en consumentenbasisproducten beter presteerden nu beleggers naar meer defensieve segmenten overschakelden.

De CBOE Volatility Index steeg eveneens naar het hoogste niveau sinds 5 augustus.

Spanningen in het Midden-Oosten houden olieprijs en rendementen hoog

De stijging van de olieprijs volgde op verslechterde vooruitzichten voor een einde aan het conflict tussen de VS en Iran.

President Donald Trump zei dinsdag dat de VS geen gesprekken of onderhandelingen met Iran voerden en dat er ook geen waren ingepland. Hij zei ook dat de zeeblokkade van kracht bleef.

Iran had eerder gedreigd een volledig offensieve militaire houding aan te nemen, terwijl Washington uitsloot dat een staakt-het-vuren zou worden verlengd. De ontwikkelingen vergrootten de zorgen over energievoorziening en droegen bij aan hogere olieprijzen.

De energiesector van de S&P 500 presteerde beter nu de olieprijzen hoog bleven.

Beleggers wachten nu op de notulen van de Federal Reserve over de juli-vergadering, die woensdag worden gepubliceerd, voor extra aanwijzingen over de inschatting van de centrale bank met betrekking tot inflatie en het monetaire beleid.

Resultaten van de detailhandel blijven ook in de schijnwerpers staan; Walmart staat gepland om later in de week te rapporteren nadat Home Depot in het tweede kwartaal een hogere omzet dan verwacht rapporteerde.

De naderende kwartaalcijfers van Nvidia worden verwacht een nieuwe belangrijke test te zijn voor de recente momentum in AI-gerelateerde aandelen.