Goudprijsprognose te midden van inflatierisico's nu VS-Iran-escalatie hervat

De goudprijs blijft deze week onder druk nu de zorgen over inflatie aanhouden. XAU daalde naar $4,530, het laagste niveau sinds 31 maart. Het is meer dan 18% ingezakt ten opzichte van het hoogste punt dit jaar, en de technische indicatoren suggereren dat er meer neerwaarts potentieel is.

Inflatierisico's nemen toe nu het staakt-het-vuren tussen VS en Iran zijn einde nadert 

De goudprijs daalde scherp deze week en blijft onder druk nu de zorgen over inflatie toenamen.

Iran kondigde maandag aan dat het op een belangrijk Amerikaans vaartuig had geschoten, nadat president Donald Trump zijn Project Freedom had aangekondigd om schepen door het Straat van Hormuz te escorteren.

Tegelijkertijd voerde Iran enkele droneaanvallen uit tegen de Verenigde Arabische Emiraten (UAE), een zet die de ruwe-olieprijzen omhoog duwde en Brent deed oplopen tot $114.

Er is een risico dat het conflict tussen beide partijen opnieuw oplaait, wat de energieprijzen de komende dagen of weken zal opdrijven.

Een dergelijke ontwikkeling zou de consumentenprijzen in de VS en andere landen doen stijgen. De meest recente data toonden dat de headline consumentenprijsindex steeg van 2,3% in februari naar 3,3% in maart.

Als gevolg daarvan kunnen de Federal Reserve en andere centrale banken besluiten de rentetarieven de komende maanden hoger te handhaven. De Europese Centrale Bank (ECB) en de Bank of England (BoE) hebben gesuggereerd in juni een renteverhoging door te voeren. Evenzo kan onder leiding van Kevin Warsh de Fed besluiten de rente te verhogen naarmate de inflatie stijgt.

De goudprijs bleef onder druk ondanks de lopende aankopen door de Central Bank of Turkey (CBRT). Ook andere grote centrale banken, zoals de Russische, Chinese en Azerbeidzjaanse, bleven goud kopen terwijl ze diversifiëren weg van de Amerikaanse dollar.

Aan de andere kant tonen gegevens van derden dat grote goud-ETF's zoals GLD en IAU dit jaar aanhoudende uitstroom laten zien. Daarentegen hebben spot-Bitcoin-ETF's in de afgelopen twee opeenvolgende maanden activa toegevoegd, terwijl de VOO- en SPYM-ETF's meer dan $75 billion aan activa hebben toegevoegd. Dat is een teken dat beleggers van goud naar andere activa verschuiven.

Technische analyse van de goudprijs 

XAU prijsgrafiek | Bron: TradingView

De daggrafiek laat zien dat goud de afgelopen maanden is ingezakt nu beleggers twijfelen aan de status als veilige haven. Het is gedaald van een recordhoogte van $5,600 in januari naar $4,537.

XAU probeerde recent te herstellen maar stuitte op een sterke weerstand rond $4,888. Het is onder de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gevallen. 

Goud is ook onder de Supertrend-indicator gezakt, een teken dat de beren de controle houden. Tegelijkertijd is de Relative Strength Index (RSI) gedaald van een extreem overgekocht niveau van 80 naar het huidige 38. De Percentage Price Oscillator is onder de nul-lijn gekomen. 

Daarom zal goud waarschijnlijk blijven dalen, mogelijk tot het laagste punt dit jaar van $4,108, wat ongeveer 9,40% onder het huidige niveau ligt. Een doorbraak boven de belangrijke weerstand bij $4,888 zou het neerwaartse vooruitzicht ongeldig maken en wijzen op verdere winst.