DocuSign-aandelen vormen gouden kruis; Morgan Stanley verhoogt koersdoel

DocuSign-aandelen zetten hun sterke bullrun voort nu de investeringen van het bedrijf in kunstmatige intelligentie (AI) beginnen vruchten af te werpen. DOCU steeg naar $67.05, een stijging van 62% ten opzichte van het laagste punt dit jaar. Deze rally kan in de nabije toekomst aanhouden nu analisten van zaken als Morgan Stanley en Evercore hun vooruitzichten naar boven bijstelden.

DocuSign-aandelen presteren goed te midden van omzet- en winstgroei

DOCU zit de afgelopen maanden in een sterke rally nu het zich heeft gepositioneerd als een belangrijke speler in de kunstmatige intelligentie (AI)-sector. In een verklaring zei het bedrijf dat de omzet in het tweede kwartaal met 9% is gestegen tot $875 million.

IAM is een kernproduct bestaande uit AI-agenten die overeenkomstvoorwaarden analyseren en contractteksten genereren. Het beschikt ook over vooraf gebouwde agenten voor functies zoals het inlezen van overeenkomsten en leveranciersvernieuwing, en een AI-agentstudio waar klanten aangepaste agenten kunnen bouwen, besturen en uitrollen. In een verklaring zei de CEO:

“Onze AI-agenten voeren nu veilig contractworkflows van begin tot eind uit, en het IAM-platform heeft ook een recordvolume aan overeenkomsten verwerkt.”

Het meest opvallend is dat het Intelligent Agreement Management (IAM) 15.1% van de jaarlijkse terugkerende omzet (ARR) vertegenwoordigt per 31 juli. Dit is een flinke stijging ten opzichte van 12.6% in april dit jaar. 

Het bedrijf verhoogde de brutomarges naar 79.7% ten opzichte van de vorige 79.3%, terwijl de vrije kasstroom steeg tot meer dan $295 million. Ook verhoogde het bedrijf zijn guidance: voor Q3 wordt de omzet verwacht tussen $886 million en $890 million. De brutomarge zal uitkomen tussen 81.5% en 81.9%.

Het management heeft ook de lage waardering benut om aandelen in te kopen. Het gaf $306 million uit aan inkoop van eigen aandelen, meer dan de $201 million die het vorig jaar uitgaf. Het aantal uitstaande aandelen is teruggebracht tot 193 miljoen, van 205 miljoen in 2024.

Analisten verwachten dat DocuSign-aandelen nog meer opwaarts potentieel hebben; Morgan Stanley verhoogde het koersdoel van $69 naar $75. Evercore ISI verhoogde het koersdoel naar $65, terwijl Needham zijn positieve visie bevestigde. BTIG schoof het doel omhoog van $60 naar $75, en Citizens zette het op $86.

Technische analyse van DOCU-aandelen

Grafiek DocuSign-aandelen | Bron: TradingView

De daggrafiek laat zien dat DOCU een dubbele bodem vormde op $41.45, het laagste punt op 23 februari en 18 juni. De koers is nu door de neklijn op $57.22 gebroken, het hoogste punt op 1 juni. Dit patroon duidt normaal gesproken op een opwaartse ommekeer. 

De koers heeft een gouden kruis gevormd, dat ontstaat wanneer het 50-daags en 200-daags voortschrijdend gemiddelde elkaar kruisen. Dit patroon leidt doorgaans op termijn tot verdere winst.

De koers is boven de Supertrend-indicator gestegen, wat een positief signaal is. Daarom zal de koers waarschijnlijk blijven stijgen, waarbij beleggers mikken op het belangrijke weerstandsniveau van $86.6, het hoogste punt op 18 september.