Is het te laat om Rocket Lab-aandelen te kopen nu ze stijgen na Q1-cijfers?

Rocket Lab RKLB staat op koers om de handelsdag ongeveer 30% hoger af te sluiten op 8 mei nadat het zijn financiële resultaten over het eerste kwartaal publiceerde die de verwachtingen van de Street ruimschoots overtroffen.

In Q1 zag het ruimtevaartbedrijf zijn omzet op jaarbasis met ongeveer 63% stijgen tot circa $200 million – ruim boven de $192 million die analisten hadden voorspeld.

En hoewel het nettoverlies van RKLB op GAAP-basis $0.09 per aandeel bedroeg, grotendeels als gevolg van een “aggressive” R&D-opschaling, wijzen de afnemende gecorrigeerde EBITDA-verliezen op een duidelijke route naar winstgevendheid.

Na de winstpublicatie staan Rocket Lab-aandelen een indrukwekkende 80% hoger ten opzichte van hun jaar-tot-datum dieptepunt.

Waarom Rocket Lab-aandelen verder kunnen oplopen

Beleggers juichen RKLB voornamelijk toe vanwege de focus van het bedrijf op de hoogmarge Space Systems, die nu bijna 70% van de totale omzetmix uitmaakt.

Op de conference call verwees CEO Peter Beck naar “super healthy demand” over de hele linie, in het bijzonder voor de end-to-end satellietoplossingen van het bedrijf.

Deze vraag wordt ondersteund door een recordachterstand van $2.2 billion, wat een meerjarig omzetperspectief biedt dat grotendeels immuun lijkt voor macro-economische cycli.

De verticale integratie van Motiv Space Systems vermindert het risico in Rocket Lab’s toeleveringsketen en smeedt een “full-stack” concurrentievoordeel dat de waarderingspremie ten opzichte van traditionele lucht- en ruimtevaartconcerns rechtvaardigt.

De bullcase voor RKLB-aandelen

Voor langetermijnbeleggers is het mogelijk nog niet te laat om een positie in Rocket Lab op te bouwen, gezien de aanstaande overgang naar de Neutron-raket.

Neutron daagt de hegemonie van SpaceX uit in het lucratieve mega-constellatiesegment, waarbij RKLB’s unit-economie verschuift van $8 million Electron-lanceringen naar hoogwaardige plaatsingen, waardoor het totale adresseerbare markt (TAM) aanzienlijk kan groeien.

Huidige waarderingen houden mogelijk geen volledige rekening met de “scarcity premium” van een bewezen, herbruikbare lanceeraanbieder.

Gesteund door een $515 million SDA-contract is Rocket Lab naar voren gekomen als een zeldzame, sterke proxy voor de wereldwijde defensieverschuiving richting veerkrachtige ruimtearchitectuur en de bredere seculaire transitie naar de “Space 2.0” industriële economie.

Technische analyse ondersteunt beleggen in Rocket Lab

RKLB-aandelen lijken ook aantrekkelijk omdat de Q1-cijfers bevestigen dat het bedrijf niet langer een hoog-risico onderneming is, maar een rijzende, volwassen industriële leider.

Het aan de Nasdaq genoteerde bedrijf slaagt erin te transformeren van een hardwarefabrikant naar een dienstverlener met hoge toegevoegde waarde, een verschuiving die historisch gezien tot aanzienlijke multiple-expansie leidt.

Technisch gezien staat het aandeel nu overtuigend boven zijn belangrijkste voortschrijdende gemiddelden (MAs) – met een RSI op 67, wat aangeeft dat het nog niet in het “overbought” gebied zit.  

Alles bij elkaar, met de maiden flight van Neutron aan de horizon voor eind 2026, kan de huidige rally de basis vormen voor een nieuwe waarderingsbodem.

Hoe Wall Street adviseert in RKLB te beleggen

Voor de publicatie van de Q1-cijfers hadden analisten een consensusrating “moderate buy” op Rocket Lab.

En hoewel het door de Street hoog aangeschreven koersdoel van $105 niet langer significant extra opwaarts potentieel vertegenwoordigt, is het redelijk om rekeningen te houden met herzieningen naar boven na RKLB’s indrukwekkende eerstekwartaalcijfers op 8 mei.