Tesla-aandelen stijgen vandaag ongeveer 1%: is het herstel houdbaar?

Tesla-aandelen TSLA gingen dinsdag iets hoger, terwijl beleggers de voortgang naar heropening van de Straat van Hormuz, een nieuwe terugroepactie en Wall Streets aanhoudende focus op het Robotaxi-project en de kunstmatige-intelligentie-initiatieven van het bedrijf afwogen.

Tesla-aandeel steeg 1,2% tot $334,35 in de vroege handel.

De bredere markt veranderde nauwelijks. De S&P 500 steeg 0,1%, terwijl de Nasdaq Composite rond de nuldrempel handelde en de Dow Jones Industrial Average voegde 50 punten toe, oftewel 0,1%.

Beleggers wogen voortgangssignalen richting de heropening van de Straat van Hormuz af tegen aanhoudende twijfels of de VS en Iran tot een bredere oplossing van het conflict kunnen komen.

Tesla-aandelen stegen afgelopen week, maar staan dit jaar nog 23% lager temidden van zorgen over dalende winstgevendheid en de hoge uitgaven van het bedrijf aan kunstmatige intelligentie.

Tesla krijgt nieuwe voertuigterugroepactie

De Amerikaanse National Highway Traffic Safety Administration zei dinsdag dat Tesla 20.349 voertuigen in de VS terugroept vanwege dimlicht dat mogelijk te fel kan zijn.

De toezichthouder zei dat het probleem het zicht voor tegemoetkomend verkeer kan verminderen en het risico op ongevallen kan vergroten.

De terugroepactie betreft bepaalde Model 3- en Model Y-voertuigen. NHTSA zei dat een herstelmaatregel nog niet is vastgesteld.

De terugroepactie voegt toe aan de regulatoire controle rond de voertuigveiligheid van Tesla.

In juli opende NHTSA een voorlopig onderzoek naar ongeveer 1,2 miljoen Tesla-voertuigen na meldingen van uitval van de ophanging die mogelijk tot verlies van stuurcontrole kunnen leiden.

De nieuwste terugroepactie leek in de vroege handel geen significante druk op Tesla-aandelen te leggen.

Robotaxi blijft cruciaal voor het beleggersvertrouwen

Morgan Stanley zei dinsdag dat Tesla duidelijker bewijs moet leveren dat zijn Robotaxi-activiteit opschaalt om het vertrouwen van beleggers in de langetermijnstrategie van het bedrijf te versterken.

Analist Andrew Percoco zei dat beleggers constructief blijven ten aanzien van Tesla's "Physical AI"-kans, gesteund door sterkere adoptie van de Full Self-Driving-software.

"Recente feedback suggereert dat beleggers constructief blijven over TSLA’s Physical AI-kans, ondersteund door sterkere FSD-adoptie."

Hij zei echter dat sterkere overtuiging "duidelijker bewijs zal vereisen dat Robotaxi opschaalt en meer tastbaar bewijs van Optimus om de ROI op verhoogde capex te ondersteunen."

Morgan Stanley zei dat de laatste kwartaalcijfers zijn langetermijnvisie dat Tesla gepositioneerd is om te leiden in Physical AI niet wezenlijk hebben veranderd.

Tegelijkertijd hebben zwakkere brutomarges, hogere onderzoeks- en ontwikkelingsuitgaven en het aanhoudende gebruik van vrije kasstroom "onze (en die van beleggers) focus op meetbare vooruitgang bij Robotaxi en Optimus aangescherpt."

Adoptie van FSD geeft een positief signaal

Morgan Stanley benadrukte dat de sterkere dan verwachte adoptie van Tesla's Full Self-Driving-software een van de meer constructieve ontwikkelingen uit de recente cijfers van het bedrijf is.

Het bedrijf handhaafde zijn equalweight-rating op het aandeel.

Het bedrijf zei dat FSD een attach-rate van 55% had bij leveringen in Noord-Amerika, aanzienlijk boven de eerdere verwachting van 25% tot 30%.

De opmerkingen benadrukken de uitdaging waarvoor Tesla staat nu het probeert verhoogde investeringen in autonomie en robotica te rechtvaardigen.

Hoewel de adoptie van FSD bewijs levert van vraag naar de AI-software, zoeken beleggers naar meer meetbare vooruitgang bij Robotaxi en Optimus voordat zij meer waarde toekennen aan die bedrijfsonderdelen.