Week vooruit: Belangrijkste katalysator voor S&P 500-index, SPY en VOO ETF's

De S&P 500-index steeg vorige week naar een recordhoogte, waarmee een opwaartse trend werd voortgezet die op 30 maart begon toen hij zakte naar $6,315. Hij steeg naar een record van $7,398 en voegde daarmee biljoenen dollars aan waarde toe.

Dit artikel over de rally bekijkt de potentiële katalysatoren voor de index en zijn ETF's zoals VOO, SPY en SPYM. 

S&P 500-index reageert op belangrijke bedrijfsresultaten

Bedrijfswinstcijfers zijn de belangrijkste aanjagers van de aanhoudende rally van de S&P 500-index.

Gegevens van FactSet tonen dat de gemiddelde winstgroei voor de 89% van de S&P 500-onderdelen die hun cijfers hebben gepubliceerd 27.7% bedraagt.

Dat is een groot cijfer dat meer dan het dubbele is van wat analisten hadden verwacht. 

De meeste bedrijven hebben sterke winstgroei genoteerd, waarbij grote banken zoals Goldman Sachs en Morgan Stanley werden gestuwd door handelsactiviteit.

Veel bedrijven zien in hun winstcijfers ook een sterke AI‑boost. 

Hoewel enkele grote Amerikaanse bedrijven deze week hun winstcijfers publiceren, zullen de gevolgen voor de S&P 500-index relatief beperkt zijn. 

De belangrijkste om deze week in de gaten te houden is Applied Materials, een bedrijf met een waarde van $369 miljard dat donderdag zijn cijfers publiceert.

Ross Stores, Bath and Body Works, Under Armour, Aramark en Zebra Technologies zullen ook hun cijfers publiceren. 

Volgende week zullen meer grote en belangrijke bedrijven hun winstrapporten publiceren. NVIDIA, de grootste deelnemer in de index, publiceert zijn cijfers woensdag, terwijl Walmart dat de dag erna doet.

Andere belangrijke om volgende week te volgen zijn Deere, Workday, Zoom, Cisco, TJX, Analog Devices en Home Depot. 

VS-consumentenprijsindex (CPI)-gegevens

De andere belangrijke katalysator voor de S&P 500-index en zijn ETF's is de aanstaande Amerikaanse consumentenprijsindex (CPI), die deze week op dinsdag wordt gepubliceerd.

Deze cijfers komen terwijl energieprijzen hoog blijven, waarbij de gemiddelde benzineprijs is opgelopen tot $4.25.

Analisten waarschuwen dat de prijzen blijven stijgen te midden van aanzienlijke voorraadafnames en nu het drukke autorijdseizoen nadert. 

Tegelijkertijd kan het komende WK op verschillende deelnemende landen opwaartse druk op prijzen zetten. Voedsel, vliegtickets en andere items zullen naar verwachting in de loop van de tijd blijven stijgen.

Wall Street-analisten verwachten dat het komende rapport zal aantonen dat de kopregel Consumentenprijsindex in april is gestegen naar 3.6% van 3.3% in maart.

Dat is een teken dat deze cijfers verder afwijken van het doel van de Federal Reserve van 2.0%. 

Het rapport verschijnt een paar dagen nadat de VS een sterker dan verwachte banenrapport hebben vrijgegeven.

Volgens het Bureau of Labor Statistics voegde de economie in april meer dan 115k banen toe, terwijl het werkloosheidspercentage onveranderd bleef op 4.3%.

Ontwikkelingen rond de oorlog tussen de VS en Iran

De ETF's SPY, VOO en SPYM zullen deze week ook reageren op verdere details over de VS-Iran-oorlog. Vorige week gaf de VS Iran een voorstel van één pagina om de Straat van Hormuz weer te openen.

In dit voorstel staat dat de VS zijn blokkade van de Straat zou beëindigen in ruil daarvoor dat Iran zijn afsluiting staakt.

Op vrijdag zei Trump dat hij Iran's reactie “vanavond” verwachtte. Toch heeft Iran nog geen antwoord gestuurd, een teken dat functionarissen en de IRGC meer willen. 

Analisten denken dat Iran geen haast heeft om de oorlog te beëindigen. Ten eerste hebben Amerikaanse inlichtingenrapporten gesteld dat Iran zijn offensieve capaciteiten behoudt, terwijl de voorraden van de VS aanzienlijk zijn afgenomen.

Er zijn ook berichten dat Trump zich verveelt met de oorlog en met Iran's terughoudendheid om deze te beëindigen. 

Elk nieuw nieuws over de oorlog zal de aandelenmarkt beïnvloeden. De laatste tijd is de omvang van de impact echter relatief gedempt, een teken dat beleggers al verder zijn gegaan.

Zo reageert de aandelenmarkt op een 'zwarte zwaan'.

Bijvoorbeeld, de Amerikaanse aandelenmarkt daalde aanvankelijk na het begin van de COVID-19-pandemie en de oorlog Rusland-Oekraïne, en herstelde zich vervolgens sterk toen beleggers het nieuwe normaal accepteerden.