Cisco-aandeel meest overgekocht sinds 2018 — topanalist ziet 25% stijging

De koers van Cisco zette deze week de stierenrally voort en handelt nu op een recordhoogte.

Het is zes weken op rij gestegen, waardoor de marktkapitalisatie bijna $400 miljard bedraagt.

Toch gelooft Jay Woods, een invloedrijke analist op Wall Street, dat het CSCO-aandeel na de kwartaalcijfers met meer dan 25% kan stijgen, ondanks dat het aandeel sterk overgekocht is.

Wall Street-expert schetst bullish scenario voor Cisco-aandeel 

Woods, een bekende insider op Wall Street, verwacht dat de Cisco-koers dit kwartaal kan stijgen naar $110–$120, en wijst op het sterke groeimomentum te midden van de voortdurende kunstmatige intelligentie (AI)-boom. Hij voegde toe:

“Het staat dit jaar tot nu toe 25% hoger, maar vorig kwartaal misten ze de verwachtingen. Vorig kwartaal daalde het 12% na een sterk kwartaal, maar mensen maakten zich zorgen over de marges in verband met de uitgaven aan geheugen.”

Woods voegt zich bij andere analisten die positief zijn over het bedrijf richting de kwartaalcijfers. De realiteit is echter dat het aandeel al veel hoger noteert dan wat analisten verwachten. 

Zo verhoogde Samik Chatterjee van JPMorgan in een recente notitie het koersdoel van $95 naar $96. Evenzo bracht Matthew Niknam van Truist het doel op $94.

De gemiddelde schatting onder analisten is dat de Cisco-koers $90 bedraagt, lager dan het huidige $98.

Dat wijst erop dat het aandeel de schattingen heeft overstegen, met meer koersdoelen die waarschijnlijk volgen wanneer het bedrijf zijn cijfers woensdag publiceert.

Analisten rekenen op bescheiden groei 

Door Yahoo Finance samengestelde gegevens laten zien dat analisten verwachten dat Cisco Systems in het laatste kwartaal is blijven groeien, geholpen door de aanhoudende AI-boom die de vraag naar zijn servers en netwerkproducten heeft aangewakkerd.

De gemiddelde verwachting onder analisten is dat de omzet met bijna 10% zal stijgen naar $15,5 miljard, terwijl de winst per aandeel (EPS) stijgt van $0,96 naar $1,04.

De jaaromzet wordt naar verwachting met 8,73% gegroeid tot $61,7 miljard, met een EPS van $4,16.

De meest recente resultaten lieten zien dat de activiteiten van Cisco bleven groeien, waarbij de hyperscaler-AI-infrastructuur steeg naar $2,1 miljard, wat de zesde opeenvolgende kwartaalgroei markeert.

Het verwacht meer dan $5 miljard aan AI-orders binnen te halen — een bedrag dat uiteindelijk hoger kan uitvallen dan verwacht, zoals blijkt uit de stijging van de plannen voor kapitaaluitgaven. 

Cisco bleef contanten aan aandeelhouders teruggeven. Het kocht in het tweede kwartaal voor meer dan $1,3 miljard aan eigen aandelen en verhoogde zijn dividenduitkeringen.

Cisco Systems-aandeel bereikt extreme niveaus voor de cijfers

Grafiek CSCO-aandeel | Bron: TradingView

De weekgrafiek laat zien dat het CSCO-aandeel dit jaar in een sterke stierenrally zit.

Onlangs doorbrak het het belangrijke weerstandsniveau op $87,87, het hoogste punt in februari, waarmee het dubbele-top-patroon ongeldig werd.

Het aandeel staat ver boven de 50- en 100-weekse voortschrijdende gemiddelden.

Met de koers op $98 ligt het 200-weekse voortschrijdend gemiddelde op $61,42. Daardoor bestaat het risico dat het aandeel binnenkort een terugkeer naar het gemiddelde doormaakt. 

De Relative Strength Index (RSI) is opgeschoten naar het extreme overgekochte niveau van 77, het hoogste punt sinds 2018.

Er bestaat daarom het risico dat de verwachte sterke resultaten al zijn ingeprijsd, wat het aandeel kan dwingen een deel van de winst terug te geven. 

Als dat gebeurt, kan het aandeel dalen en het belangrijke steunniveau op $87,87 opnieuw testen.

In een periode van euforie hoeft deze verwachting echter niet uit te komen, zoals we recent bij Intel zagen. Het aandeel stond fors hoger vóór de cijfers, een rally die daarna versnelde.