AMAT-aandelen op scherp voor kwartaalcijfers: wat nu voor Applied Materials?

De aandelenkoers van Applied Materials zit in een sterke stijging en noteert dicht bij het record.

AMAT noteerde op $431, enkele punten onder het record van $447.

Het is in de afgelopen 12 maanden met 156% gestegen en in de afgelopen vijf jaar met 275%. 

Analisten zijn optimistisch over AMAT vóór de kwartaalcijfers

Applied Materials, een leverancier van essentiële producten aan halfgeleiderfabrikanten, staat deze week in de schijnwerpers bij de publicatie van de financiële resultaten. 

Analisten op Wall Street zijn zeer positief over het bedrijf, vooral nadat Elon Musk het inschakelde voor zijn terafab-product.

In een verklaring verhoogde Atif Malik, analist bij Citi, zijn koersdoel van $420 naar $450, verwijzend naar sterke omzet- en winstgroei. Hij zei:

“We increase CY27 silicon revenue to 31% Y/Y growth and lift EPS by 12% to $15.72. Moreover, AMAT stock multiple has expanded from 23x to 27x YTD on improved execution and favorable end market (DRAM and F/L) spend mix in 2026/27.”

Andere Wall Street-analisten hebben dit jaar hun koersverwachting voor AMAT verhoogd nu bedrijven hun kapitaalinvesteringen blijven opschroeven.

In een notitie deze week verhoogde C.J. Mose van Cantor Fitzgerald zijn doel naar $550 van eerder $500. Hij verwacht dat het bedrijf met sterke cijfers en marges komt. 

Adithya Metuku van HSBC zette een doel van $517, terwijl UBS het verhoogde tot $480 van eerder $430.

De gemiddelde schatting is de afgelopen maanden gestegen en komt vandaag uit op $384, tegenover $203 een jaar eerder. 

De activiteiten van Applied Materials presteren goed

Analisten op Wall Street zijn optimistisch dat het bedrijf blijft groeien, geholpen door robuuste AI-uitgaven.

Dat is opmerkelijk omdat het bedrijf een topleverancier is van enkele van 's werelds grootste AI-fabbedrijven, zoals Samsung, TSMC en GlobalFoundries. 

De gemiddelde schatting onder analisten is dat de omzet uitkomt op $7.69 miljard, een stijging van 8.32% J/J.

Op basis van recente historie zal het bedrijf waarschijnlijk sterker dan verwachte resultaten publiceren. In dat geval zal de omzet waarschijnlijk boven de $7.8 miljard uitkomen.

De jaarlijkse omzet van Applied Materials wordt dit jaar naar verwachting met 11% verhoogd tot $31.5 miljard.

Vervolgens zal het volgend jaar met 21.3% stijgen naar meer dan $38.2 miljard, met een winst per aandeel (EPS) van $14.3.

Deze groei zal waarschijnlijk aanhouden nu grote hyperscalers hun uitgaven dit jaar opvoeren tot meer dan $725 miljard. 

Toch bestaat de vrees dat AMAT relatief te hoog gewaardeerd is.

Het heeft een vooruitlopende koers-winstverhouding van 40, bijna het dubbele van NVIDIA’s 23. Het ligt ook ruim boven de S&P 500 Index’s 21.

Koersverwachting Applied Materials

Grafiek AMAT-aandeel | Bron: TradingView

De daggrafiek laat zien dat de AMAT-aandelenkoers de afgelopen jaren in een sterke opwaartse trend heeft gezeten en nu dicht bij het record staat. Het piekte bijna op $450 en noteert momenteel rond $430. 

De koers wordt nog steeds gesteund door de 50-daagse en 100-daagse voortschrijdende gemiddelden, die aanzienlijk steun hebben geboden. 

Tegelijkertijd hebben de aandelen van Applied Materials een klein abandoned baby-kaarsenpatroon gevormd.

De Relative Strength Index (RSI) heeft ook een symmetrisch driehoekspatroon gevormd.

Er is ook een opgaande wig gevormd.

Daarom, hoewel de aandelen waarschijnlijk blijven stijgen, bestaat het risico dat ze terugvallen bij de publicatie van de cijfers. Uiteindelijk is de kans groot dat ze later dit jaar boven de $500 uitkomen.