Figma-aandelen vormen dubbele bodem – stijgt de koers na de cijfers?

De koers van Figma is ingestort en schommelt nabij het laagste punt ooit nu zorgen over de bedrijfsgroei en kosten toenemen. Na een piek van $142 na de beursintroductie is het aandeel FIG gedaald tot  $21, waarmee miljarden dollars aan waarde verdampten. Toch zijn er aanwijzingen dat het aandeel voor de cijfers een koopkans is.

Figma publiceert cijfers op 14 mei

De koers van Figma zit sinds de IPO in een sterke neerwaartse trend, doordat beleggers zich zorgen maken over de toekomstige groeirichting te midden van de aanhoudende kunstmatige intelligentie (AI)-golf, waarvan analisten denken dat die zijn bedrijfsmodel zal verstoren. Er zijn ook zorgen over de sterk oplopende kosten van het bedrijf.

Toch zijn er aanwijzingen dat de bedrijfsvoering goed presteert ondanks de verstoringsvrees. De meest recente resultaten toonden dat de omzet in het vierde kwartaal van vorig jaar met 40% steeg tot $303.8 miljoen. De jaaromzet steeg met 41% tot meer dan $1.05 miljard, waarbij de internationale omzet met 45% toenam.

De belangrijkste uitdaging is echter dat het bedrijf nog steeds grote verliezen lijdt. Het jaarlijkse verlies liep op tot meer dan $1.3 miljard naarmate de kosten bleven stijgen.

Vooruitkijkend is de volgende belangrijke katalysator voor het bedrijf de publicatie van de financiële resultaten, die deze week op donderdag naar buiten komen. Wall Street-analisten voorspellen dat de omzet van het bedrijf in het eerste kwartaal van dit jaar is gestegen tot meer dan $316 miljoen.

De vooruitzichten voor het tweede kwartaal worden verwacht op $329 miljoen, terwijl de jaaromzet naar verwachting boven $1.37 miljard uitkomt, een jaarlijkse stijging van 30%. De kans is groot dat de werkelijke cijfers aanzienlijk hoger uitvallen dan verwacht.

Positief is dat, ondanks de aanhoudende vrees rond de AI-sector, er aanwijzingen zijn dat de retentie van het bedrijf sterk blijft. Het netto dollarretentiepercentage bedroeg 136% in het vierde kwartaal, tegen 132% in dezelfde periode een jaar eerder.

Het sloot het laatste kwartaal af met meer dan 13.861 betalende klanten met meer dan $10.000 ARR en 1.405 met meer dan $100.000 ARR. 

Wall Street-analisten zijn redelijk optimistisch over het bedrijf, met een consensusdoel van $43, een stijging van 123% ten opzichte van het huidige niveau. Michael Turrin van Wells Fargo is een van de meest optimistische analisten met een koersdoel van $42. Elizabeth Porter van Morgan Stanley heeft een koersdoel van $45.

Het aandeel zal waarschijnlijk in de komende dagen of weken de koersrally hervatten wanneer beleggers softwarebedrijven gaan kopen op zoek naar koopjes.

LEES MEER: Dit softwareaandeel staat 74% lager, maar is klaar voor een sterk herstel

Technische analyse van Figma-aandelen 

Koersgrafiek Figma | Bron: TradingView 

De daggrafiek laat zien dat de FIG-koers is ingestort van de recordhoogte van $142 naar het huidige $19. Daardoor bleef de koers onder de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA).

Positief is dat het aandeel een dubbele bodem heeft gevormd bij $16.35 en een neklijn bij $32.7, het hoogste punt in februari van dit jaar.

Een nadere blik toont dat het een neerwaartse wig heeft gevormd, die wordt gekenmerkt door twee dalende en naar elkaar convergerende trendlijnen.

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk op korte termijn een sterke opwaartse uitbraak maken, met het volgende belangrijke koersdoel rond $34, ongeveer 65% boven het huidige niveau. Een beweging onder de steun bij $16.3 zal het optimistische vooruitzicht ongeldig maken.