Figma-aandeel gekelderd naar recordlaagte: koopje of waardeval?

De koers van Figma is gekelderd naar een recordlaagte sinds de beursgang (IPO) en verloor miljarden dollars aan waarde, waarbij de waardering daalde van meer dan $55 billion naar bijna $10 billion. Dit artikel legt uit waarom het FIG-aandeel mogelijk snel kan herstellen.

Figma-aandeel is gekelderd te midden van zorgen over de 'SaaSpocalypse'

Figma is een toonaangevend bedrijf in de softwaresector en biedt een suite waarmee gebruikers ideeën kunnen uitwerken, ontwerpen en oplossingen kunnen bouwen. Het is uitgegroeid tot een van de grootste concurrenten van bedrijven als Canva en Adobe, dat enkele jaren geleden probeerde het over te nemen.

De FIG-koers is gekelderd te midden van toenemende SaaSpocalypse-zorgen, die stellen dat AI-tools deze ontwerptools uiteindelijk zullen vervangen. Dit verklaart waarom de aandelen van Adobe zijn gedaald tot $230, van $700 enkele jaren geleden.

Toch zijn er aanwijzingen dat deze angsten overdreven zijn nu de groei van het bedrijf blijft versnellen. Zoals we schreven over het Intuit-aandeel, heeft de voortdurende SaaSpocalypse koopjes gecreëerd die in de loop van de tijd zullen aantrekken.

De meest recente resultaten toonden dat Figma's omzet in het vierde kwartaal met 40% steeg, en de jaaromzet met 41% tot $1.056 billion. Deze groei werd gedreven door de internationale activiteiten, waarvan de omzet met 45% steeg.

Belangrijk is dat het bedrijf vorig jaar meer klanten bleef aantrekken, zelfs toen AI-modellen geavanceerder werden. De netto-retentie steeg naar 137% en het aantal betalende klanten dat meer dan $10k per jaar besteedt, steeg naar 13.860. Het heeft 67 betalende klanten met meer dan $1 million in ARR. Ook bleef het aantal wekelijkse klanten sterk stijgen.

Topanalisten verwachten dat de bedrijfsactiviteiten de komende jaren goed zullen blijven presteren. De gemiddelde prognose van 10 analisten is dat de omzet dit jaar $1.37 billion zal bedragen, een stijging van 30% op jaarbasis. Ze verwachten ook dat de omzet in het komende jaar boven $1.65 billion zal uitkomen. Als gevolg daarvan zou het in de komende jaren boven $5 billion kunnen komen.

Een belangrijk risico voor het Figma-aandeel is dat het bedrijf aanzienlijke verliezen lijdt, met een nettoverlies dat vorig jaar opliep tot $1.2 billion, tegenover $793 million een jaar eerder. 

Deze trend ontstond omdat het bedrijf de uitgaven voor onderzoek en ontwikkeling (R&D) bleef opvoeren, van $751 million naar $1.029 million. Dit betekent dat het bedrijf zijn aandeelhouders in de loop van de tijd kan verwateren.

Technische analyse van de Figma-aandelenkoers 

Grafiek van FIG-koers | Bron: TradingView 

De daggrafiek laat zien dat de Figma-koers de afgelopen maanden is gekelderd, van een top van $142 in augustus vorig jaar naar $19. De koers is onder het belangrijke steunniveau van $20.67 gezakt, het laagste niveau in februari van dit jaar.

Het aandeel blijft onder de Supertrend-indicator en het 50-daags Exponentieel Voortschrijdend Gemiddelde (EMA). Tegelijkertijd is de Relative Strength Index (RSI) gezakt van 62,7 in februari naar momenteel 32 

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk op korte termijn onder druk blijven en later dit jaar herstellen naarmate de angst voor AI-disruptie afneemt. Uiteindelijk zal het aandeel terugveren naar de neklijn van de dubbele bodem rond $32.40.