Dow zakt 400 punten door stijgende rendementen en olieprijzen die tech-aandelen treffen

Amerikaanse aandelen daalden scherp op vrijdag nu stijgende rendementen op staatsobligaties, aanhoudende inflatiezorgen en oplopende energieprijzen de markten onder druk zetten na opnieuw een recordsessie voor de belangrijkste indexen.

De Dow Jones Industrial Average daalde ongeveer 402 punten, of circa 0,8%, terwijl de S&P 500 1,13% verloor.

De Nasdaq Composite voerde de verliezen aan en schoof ongeveer 1,58% omlaag, doordat beleggers zich terugtrokken uit snelgroeiende technologieaandelen die het grootste deel van de recente rally van de markt hadden aangedreven.

De uitverkoop volgde op het feit dat de S&P 500 en Nasdaq Composite op donderdag op recordniveaus sloten, terwijl de Dow voor het eerst in maanden het niveau van 50,000 heroverde.

Rendementen op obligaties schoten omhoog toen beleggers de waarschijnlijkheid herbeoordeelden van toekomstige verkrapping door de Federal Reserve te midden van hernieuwde inflatiedruk als gevolg van het aanhoudende conflict in het Midden-Oosten.

Het rendement op de 10-jarige benchmark-Treasury note klom naar ongeveer 4.56%, het hoogste niveau sinds mei 2025.

Het 30-jarige Treasury-rendement steeg ook boven 5.1%, in de buurt van niveaus die voor het laatst in 2023 werden gezien.

Markten verwachten in toenemende mate dat de inflatie langer verhoogd blijft dan eerder voorzien, met name nu de energieprijzen blijven stijgen. 

Olieprijzen en spanningen in het Midden-Oosten zetten extra druk

Energiemarkten bleven een centraal aandachtspunt nu de olieprijzen hun winst voortzetten te midden van aanhoudende verstoringen gekoppeld aan het conflict met Iran.

Brent-olie steeg bijna 3% tot rond $109 per vat, terwijl US West Texas Intermediate-olie richting $104 klom.

Zorgen over de wereldwijde energieleveringen namen toe nu de Straat van Hormuz gesloten bleef, waardoor een cruciale scheepvaartroute voor mondiale oliestromen werd bedreigd.

De CBOE Volatility Index, algemeen bekend als de “fear gauge” van Wall Street, steeg naar een tweeweekse hoogste stand rond 19.2 nu de bezorgdheid onder beleggers toenam.

Deze week vrijgegeven economische rapporten versterkten eveneens de vrees dat stijgende energiekosten kunnen overslaan op bredere inflatie in de economie.

Volgens het FedWatch-instrument van CME Group is de kans op een renteverhoging van 25 basispunten door de Federal Reserve in december in de afgelopen week meer dan verdubbeld tot ongeveer 40%.

Ondertussen bleven beleggers teleurgesteld nadat de top tussen president Donald Trump en de Chinese president Xi Jinping eindigde zonder grote beleidsdoorbraken.

De besprekingen behandelden handel, tarieven, Taiwan, Iran en de toeleveringsketens van halfgeleiders.

Hoewel beide landen naar verluidt overeenkwamen dat de Straat van Hormuz open moet blijven, beoordeelden markten het algehele resultaat als teleurstellend.

Technologieaandelen corrigeren na AI-gedreven rally

Technologieaandelen leidden de dalingen op vrijdag toen beleggers winstnamen na een krachtige AI-gedreven rally die de markten de afgelopen maanden domineerde.

Nvidia daalde ongeveer 3.6% in de handel na een sterke stijging in de voorgaande sessie.

Advanced Micro Devices, Micron Technology en Intel kelderden ook scherp, waarbij Intel ongeveer 6.2% verloor.

Cerebras Systems, dat bij zijn beursdebuut op donderdag bijna 90% steeg, trok ongeveer 2.3% terug.

Applied Materials zakte eveneens, ondanks dat het omzet en aangepaste winst voor het derde kwartaal boven de verwachtingen van Wall Street voorspelde.

Microsoft behoorde tot de weinige grote technologieaandelen die hoger noteerden, nadat miljardair Bill Ackman bekendmaakte dat Pershing Square een nieuw belang in het bedrijf had opgebouwd.

Analisten waarschuwden dat de bredere marktrally nog steeds sterk geconcentreerd is in large-cap technologiebedrijven die gekoppeld zijn aan artificiële intelligentie.

Ondanks de terugval van vrijdag bleven de S&P 500 en Nasdaq op koers voor hun zevende achtereenvolgende wekelijkse winst, terwijl de Dow op weg was naar zijn zesde winstweek in zeven.