Belangrijkste katalysator voor S&P 500, VOO en SPY ETF's deze week

De S&P 500 Index en zijn belangrijkste ETF's, zoals de populaire VOO en SPY, zitten de laatste tijd in een sterke opleving. Ze stegen zeven weken op rij en staan dicht bij hun recordhoogtes. Dit artikel bespreekt het belangrijkste beursnieuws dat hen deze week zal aansturen.

S&P 500-index reageert op belangrijke bedrijfsresultaten

De SPX-index, VOO- en SPY-ETF's zullen reageren op de aankomende bedrijfsresultaten van enkele van de grootste bedrijven in de Verenigde Staten.

Alle aandacht gaat uit naar de aanstaande resultaten van NVIDIA, die deze week woensdag worden bekendgemaakt. Dit zijn cruciale cijfers voor de S&P 500-index omdat NVIDIA circa 7,58% uitmaakt. Elke significante ontwikkeling zal daardoor altijd invloed hebben op de indexprestatie.

Analisten zijn positief over de aankomende cijfers, met een gemiddelde omzetverwachting van $79 miljard, meer dan 78% hoger dan in dezelfde periode vorig jaar. Men verwacht ook dat het bedrijf zijn vooruitzichten zal verhogen vanwege de recent aangekondigde Vera-CPU's en het feit dat de VS nu tien Chinese bedrijven heeft toegestaan H200-chips te kopen.

Nog enkele belangrijke Amerikaanse bedrijven publiceren deze week hun cijfers. Bijvoorbeeld topwinkels als Walmart, Home Depot, Lowe’s en Target publiceren deze week hun resultaten. Deze cijfers zijn doorgaans belangrijk omdat ze inzicht geven in de toestand van de Amerikaanse consument.

Andere belangrijke resultaten om te volgen zijn die van Analog Devices, Deere, Workday, Zoom, Ralph Lauren en Take-Two Interactive.

FactSet-data tonen dat de bedrijfswinsten floreren, met een winstgroei van ongeveer 27,7%, het hoogste niveau sinds Q4’21.

Notulen van de Federal Reserve

De S&P 500-index zal ook reageren op de aanstaande notulen van de Federal Reserve, die woensdag worden gepubliceerd. Deze notulen geven meer inzicht in de laatste vergadering, waarin de bank besloot de rentetarieven ongewijzigd te laten tussen 3,50% en 3,75%.

Hoewel deze notulen belangrijk zijn, is de kans groot dat hun impact beperkt blijft na de recente macro-cijfers. Zo toonde het recent gepubliceerde consumenteninflatierapport dat de consumentenprijsindex (CPI) steeg naar 3,8%, terwijl de producentenprijsindex steeg naar 6,0%.

Daarvoor toonde een ander rapport dat het werkloosheidspercentage op 4,3% bleef, terwijl de economie meer dan 115.000 banen creëerde. Daarom voorspellen de meeste analisten, gezien dergelijke cijfers, dat de Fed niet op korte termijn de rente zal verlagen. Dit verklaart waarom de Amerikaanse staatsobligatierentes zijn gestegen, met de tienjarige opgelopen naar 4,5% en de 30-jarige die voor het eerst in jaren boven de 5% uitkomt.

VS-Iran-oorlog

Een andere belangrijke katalysator voor de S&P 500, VOO en SPY zijn nieuwe details over de VS-Iran-oorlog. Deze oorlog bevindt zich nog steeds in een staakt-het-vuren, dat volgens president Trump op 'levensondersteuning' staat.

Er is een risico dat de oorlog op korte termijn opnieuw uitbreekt. Alternatief kan het huidige staakt-het-vuren langer aanhouden, wat betekent dat de Straat van Hormuz nog gesloten blijft.

Een hervatting van de oorlog of de voortzetting van het staakt-het-vuren betekent daarom dat de olieprijzen op korte termijn blijven stijgen. Brent en West Texas Intermediate (WTI) zijn gestegen naar respectievelijk $107 en $105.

Belangrijke Amerikaanse macrodata

Tenslotte zal de Amerikaanse aandelenmarkt deze week slechts licht reageren op enkele belangrijke macrogegevens en Fed-evenementen. De VS publiceert dinsdag het laatste rapport over lopende woningverkopen, woensdag de olievoorraden, donderdag bouwvergunningen en woningaanvang, en vrijdag het consumentenvertrouwen.

Bovendien zullen meerdere functionarissen van de Federal Reserve, zoals Christopher Waller, Michael Barr, Anna Paulson en Cheryl Venable, spreken. Het is waarschijnlijk dat Kevin Warsh deze week voorzitter van de Fed wordt nadat hij vorige week werd beëdigd.