SCHD ETF verslaat S&P 500 en Nasdaq 100: is er nog meer opwaarts potentieel?

De Schwab US Dividend Equity (SCHD) ETF schoot vorige week naar een recordhoogte en voldeed aan onze vorige prognoses. Het sloot de week op $32.83, waarmee de winst dit jaar bijna 20% bedraagt. Ter vergelijking: de S&P 500 en Nasdaq 100 zijn dit jaar met respectievelijk 9% en 17% gestegen. Deze trend kan zich voortzetten nu het SCHD-aandeel een bullish koerspatroon heeft gevormd en een goede hedge tegen AI is geworden.

Het SCHD-aandeel heeft een opwaarts koerspatroon gevormd

De daggrafiek toont dat de koers van de SCHD ETF de afgelopen vijf handelsdagen op rij is gestegen en nu op een all-time high staat. Deze stijging kan doorzetten nu het fonds een klassiek cup-and-handle-formatie heeft gevormd, een veelvoorkomend voortzettingssignaal in de technische analyse. 

In dit geval lag de bovenkant van de cup op $32, terwijl de onderkant op $30.21 stond, wat een diepte van $1.72 oplevert. Het winstdoel in dit patroon wordt geschat door deze hoogte bij de bovenkant van de cup op te tellen. In dit geval levert het optellen van $1.72 bij $31.93 een winstdoel van $33.65 op.

Andere technische indicatoren suggereren dat de ETF nog meer opwaarts potentieel heeft. Hij noteert boven alle voortschrijdende gemiddelden en de Supertrend-indicator. Ook de Relative Strength Index (RSI) en de Average Directional Index (RSI) blijven stijgen.

Daarom is het pad van de minste weerstand voor het SCHD-aandeel opwaarts. Deze visie wordt ongeldig als het onder het belangrijke steunniveau van $31.93 zakt. 

Belangrijkste katalysatoren voor de Schwab US Dividend Equity ETF

Er zijn dit jaar verschillende potentiële katalysatoren voor de koers van SCHD. De belangrijkste is dat het een van de beste hedges tegen de lopende AI-boom is geworden, aangezien de meeste samenstellende bedrijven in traditionele sectoren zitten zoals energie, financiële waarden en consumentengoederen. 

Nu zoveel AI-aandelen in een bullmarkt zitten, is de kans groot dat er na verloop van tijd een rotatie van groei naar value plaatsvindt. De SCHD ETF zou hiervan kunnen profiteren, zoals we in het eerste kwartaal zagen toen hij tot een recordhoogte steeg terwijl AI-aandelen terrein prijsgaven.

De SCHD ETF kan ook profiteren van de bredere aandelenrally die wordt gesteund door sterke bedrijfsresultaten. Data tonen aan dat de winstgroei in het eerste kwartaal 28,6% bedroeg, het hoogste niveau sinds het vierde kwartaal van 2021. De meeste bedrijven, inclusief SCHD-constituenten, publiceerden sterke cijfers.

Bovendien, hoewel SCHD weinig AI-bedrijven bevat, is het waarschijnlijk dat veel van zijn samenstellers de technologie zullen inzetten om kosten te besparen en de winstgevendheid op termijn te verhogen. Sommige bedrijven hebben dit jaar bijvoorbeeld AI-gerelateerde ontslagen aangekondigd en gaven aan dat werknemers overbodig waren geworden. 

De SCHD-ETF is ook tamelijk ondergewaardeerd vergeleken met andere topfondsen. Hij heeft een koers-winstverhouding van 18, veel lager dan de Nasdaq 100 met 35 en de S&P 500 Index met 22. 

Om duidelijk te zijn: hoewel de Schwab US Dividend Equity ETF bekendstaat om dividenden en groei, betaalt hij in werkelijkheid weinig uit aan beleggers. Hij heeft een dividendrendement van slechts 3%, wat veel lager is dan wat Amerikaanse staatsobligaties momenteel bieden. Het belangrijkste voordeel is dat de koers dit jaar blijft groeien.