Gaat de aandelenkoers van Rolls‑Royce richting het record?

De aandelenkoers van Rolls‑Royce is deze week hersteld, geholpen door oplopende hoop op een VS‑Iran‑deal en na een recent Bloomberg‑interview waarin de CEO de transformatie-inspanningen van het bedrijf benadrukte. De koers steeg naar 1,260p, een aanzienlijke stijging ten opzichte van deze maand's laagte van 1,050p.

Rolls‑Royce CEO licht zijn turnaround-strategie toe

Rolls‑Royce Holdings, een van de grootste spelers in de vliegtuigmotorenindustrie, is deze week hersteld. In een Bloomberg-interview deze week merkte CEO Tufan Erginbilgiç op dat het bedrijf tijdens zijn ambtstermijn belangrijke resultaten heeft geboekt, zoals blijkt uit de 1,000% stijging van de aandelenkoers.

Zijn termijn heeft geprofiteerd van meerdere interne en externe factoren. Intern heeft het management duizenden werknemers ontslagen, wat heeft geholpen om kasmiddelen te behouden. 

Tegelijkertijd heeft het bedrijf ondermaats presterende divisies verkocht om zich te concentreren op de meest winstgevende activiteiten. Het onderzoekt ook manieren om terug te keren naar de industrie voor motoren voor smalle-rompvliegtuigen, die floreert. 

Rolls‑Royce groeit ook uit tot een belangrijke speler in de datacenterindustrie, waar het stroomvoorziening en energieapparatuur voor datacenters bouwt. 

Externe factoren hebben eveneens bijgedragen aan de turnaround-strategie. Zo zijn de bestellingen voor vliegtuigmotoren de afgelopen jaren gestegen, zoals blijkt uit de groei bij branchegenoten als GE Aerospace, Safran en RTX, dat Pratt & Whitney bezit.

VS‑Iran staakt‑het‑vuren‑deal

Het aandeel heeft geprofiteerd van de mogelijke deal tussen de Verenigde Staten en Iran. Trump heeft gesuggereerd dat er snel een akkoord komt. Media melden dat dit een 60‑daags staakt‑het‑vuren zou zijn dat de Straat van Hormuz heropent in ruil voor financiële incentives, waaronder sanctieverlichting. 

Een duurzaam staakt‑het‑vuren en het einde van de oorlog zouden Rolls‑Royce ten goede komen vanwege zijn groeiende activiteiten in de burgerluchtvaart. Het bedrijf verdient het grootste deel van zijn inkomsten uit langlopende contracten met topluchtvaartmaatschappijen, waaronder Lufthansa, Delta Air Lines, Virgin Atlantic en IAG. Het levert ook diensten aan maatschappijen als Emirates, Singapore Airlines en Qatar Airways. 

Rolls‑Royce profiteert van de aanhoudende terugkeer van langeafstandsvluchten. Gegevens tonen aan dat het luchtverkeer in het Midden‑Oosten dit jaar grotendeels is genormaliseerd.

Het bedrijf is nu optimistisch dat het dit jaar zijn doelstellingen zal halen. Het verwacht nu dat het operationeel resultaat dit jaar zal stijgen naar tussen de 4 miljard en 4,2 miljard pond. Ook wordt de vrije kasstroom verwacht te stijgen naar tussen de 3,6 miljard en 3,8 miljard pond. De directie zei:

"We zijn sterk gepositioneerd om onze middellangetermijndoelstellingen te realiseren, met substantiële groei voorbij de middellange termijn vanuit zowel onze bestaande als nieuwe activiteiten."

Technische analyse van de aandelenkoers van Rolls‑Royce

Grafiek RR‑aandelen | Bron: TradingView

De daggrafiek toont dat de RR‑koers deze week op 1,053p een bodem vormde en vervolgens snel terugveerde naar 1,261p. Deze prijs ligt langs de dalende trendlijn die de hoogste swings sinds 26 februari verbindt. 

Het aandeel bleef boven het 50‑ en 100‑daagse exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA). Het bleef ook boven de Supertrend‑indicator, een teken dat de bulls aan de macht blijven.

Dientengevolge zal het aandeel waarschijnlijk verder stijgen, mogelijk richting het record van 1,418p, het hoogste punt in februari van dit jaar. Het optimistische technische beeld wordt ongeldig als het onder de belangrijke steun op 1,000p zakt.