Waarom Tesla-aandelen vandaag ruim 4% dalen

De aandelen van Tesla TSLA daalden ongeveer 4% in de vroege handel op maandag, toen beleggers een nieuwe concurrentiedreiging van OpenAI inschatten.

De nieuwste robotica-ambities van de AI-gigant kunnen het op een botsingskoers brengen met de langetermijnvisie van Elon Musk op humanoïde robots.

De daling vond plaats terwijl de bredere Amerikaanse markten relatief stabiel waren.

De S&P 500 en Nasdaq Composite handelden vrijwel vlak, terwijl de Dow Jones Industrial Average 231 punten, of 0,5%, daalde.

Technologiewaarden kregen steun van Nvidia na de lancering van zijn nieuwe AI-georiënteerde pc-chip.

De druk op Tesla volgde op opmerkingen van OpenAI CEO Sam Altman, die zondag aankondigde dat het bedrijf talent werft om de ontwikkeling van zijn robotica-inspanningen te versnellen.

„AI zou mensen in de fysieke wereld moeten kunnen helpen,” schreef Altman op sociale-mediaplatform X.

„Op korte termijn richten we ons op robots die geschoolde werknemers ondersteunen bij het bouwen van onze toekomstige infrastructuur; op de lange termijn stellen we ons voor dat iedereen een persoonlijke robot heeft die alles doet wat ze nodig hebben.”

De opmerkingen geven aan dat OpenAI de intentie heeft om een markt te betreden die Tesla steeds meer als een kernpilaar van zijn toekomstige groeistrategie ziet.

Robotica ontwikkelt zich tot nieuw strijdtoneel

Het investeringsverhaal van Tesla is steeds meer verbonden met kunstmatige-intelligentie-initiatieven, waaronder Full Self-Driving-software, robotaxi-diensten en het Optimus-humanoïde robotprogramma.

Het bedrijf stopte onlangs de productie van zijn Model S en Model X-voertuigen om productiecapaciteit in zijn faciliteit in Fremont, Californië, om te zetten voor de productie van humanoïde robots.

Beleggers wachten ook op details over de derde generatie van Optimus, die naar verwachting in de komende weken wordt onthuld.

Hoewel de markt voor humanoïde robotica nog in de kinderschoenen staat, introduceert de intrede van OpenAI een andere goed gefinancierde concurrent in een domein waarvan Tesla hoopt dat het uiteindelijk een belangrijke activiteit zal worden.

De rivaliteit voegt ook een nieuw hoofdstuk toe aan de langlopende spanningen tussen Musk en Altman.

Musk heeft eerder OpenAI en Altman aangeklaagd vanwege de overgang van het bedrijf van een non-profitorganisatie naar een commerciële structuur.

De juridische uitdaging was zonder succes nadat een jury de claims van Musk verwierp.

Analisten blijven optimistisch over Optimus

Ondanks zorgen over toenemende concurrentie herhaalde Cantor Fitzgerald maandag haar advies 'Overweight' en koersdoel van $510 voor Tesla-aandelen.

Het onderzoeksbureau benadrukte Tesla’s voortgang bij het opbouwen van productie-infrastructuur voor Optimus.

Volgens Cantor Fitzgerald heeft Tesla in het eerste kwartaal bekendgemaakt dat de productielijn voor de eerste generatie Optimus in Californië wordt geïnstalleerd.

De faciliteit zal naar verwachting de voormalige productielijnen voor Model S en Model X vervangen en uiteindelijk een jaarlijkse productiecapaciteit tot één miljoen robots ondersteunen.

Tesla bereidt ook een productiefaciliteit voor de tweede generatie voor bij Gigafactory Texas, waar het management mikt op een jaarlijkse capaciteit van 10 miljoen robots op lange termijn.

Cantor Fitzgerald verwacht dat de productie van Optimus Gen 3 in Fremont begint op te schalen eind juli of augustus 2026.

Van de tweede productiefaciliteit wordt verwacht dat deze in de zomer van 2027 met productie begint.

Het bedrijf voorspelt dat de eerste leveringen van Optimus in het derde kwartaal van 2027 beginnen.

Vroege exemplaren worden naar verwachting voornamelijk aan zakelijke klanten verkocht tegen gemiddelde verkoopprijzen rond $100,000, voordat ze uiteindelijk voor consumenten beschikbaar komen tegen Tesla's langetermijndoelprijs van circa $20,000 per stuk.

Cantor Fitzgerald projecteert een Optimus-productie van 2,500 eenheden in fiscal 2027, oplopend naar 6,000 eenheden in fiscal 2028 en 18,000 eenheden in fiscal 2029.

Europese verkopen blijven herstellen

Hoewel de aandacht van beleggers gericht blijft op Tesla’s AI-ambities, kreeg het bedrijf ook bemoedigend nieuws vanuit zijn kernactiviteiten in de auto-industrie.

Nieuwe Tesla-registraties stegen in verschillende Europese markten in mei, wat duidt op een voortgezet herstel van de regionale vraag.

Volgens gegevens van Mobility Sweden, bilstatistik.dk, ANFAC, OFV en PFA stegen de Tesla-registraties jaar-op-jaar met 71% tot 858 voertuigen in Zweden, 136% tot 1,750 voertuigen in Denemarken en 113% tot 1,690 voertuigen in Spanje.

In Noorwegen stegen de registraties met 29% tot 3,345 voertuigen, terwijl Frankrijk een van de sterkste stijgingen noteerde, met een toename van 655% tot 5,446 voertuigen.

De bredere Europese markt blijft ook de adoptie van elektrische voertuigen ondersteunen.

Registraties van geëlektrificeerde voertuigen, inclusief volledig elektrische, plug-in hybrides en hybrides, stegen met ongeveer 21% in heel Europa en vertegenwoordigden meer dan twee derde van alle voertuigregistraties in april, volgens gegevens van ACEA.

Hoewel Tesla's autobedrijf tekenen van herstel in Europa vertoont, blijft de aandacht van beleggers gericht op de vraag of het bedrijf zijn AI-initiatieven succesvol kan opschalen en een leidende positie kan behouden in opkomende markten zoals autonoom rijden en humanoïde robotica.